关于我们
在线客服- 股票型
- 混合型
- 债券型
- 货币型
- FOF
- QDII
光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金（A类） 基金代码：002523
| 基金类型 | 基金净值 | 累计净值 | 涨跌幅 | 净值日期 |
|---|---|---|---|---|
| 债券型 | 1.0941 | 1.3304 | -0.04% | 2026-09-30 |
基金经理：李怀定 先生 , 博士
复旦大学经济学博士学位
2007年7月至2007年11月任职华泰证券股份有限公司固定收益部；2007年11月至2009年7月在光大证券股份有限公司担任债券分析师；2009年7月至2012年5月在国信证券股份有限公司担任经济研究所高级分析师；2012年5月至2018年8月在汇添富基金管理股份有限公司历任固定收益投资部高级分析师、债券基金经理助理、债券基金经理；2018年8月至2021年5月在长江养老保险股份有限公司担任养老保障投资部/个人养老金投资部固收投资经理；2021年6月加入光大保德信基金管理有限公司，现任固收管理总部固收研究团队联席团队长，2021年7月至2024年1月担任光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金（已清盘）的基金经理，2021年7月至今担任光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金、光大保德信尊裕纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、光大保德信尊丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理，2021年7月至2023年4月担任光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，2021年9月至2024年1月担任光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金（已清盘）的基金经理，2021年11月至今担任光大保德信纯债债券型证券投资基金的基金经理，2021年12月至2023年3月担任光大保德信裕鑫混合型证券投资基金（已清盘）的基金经理，2022年9月至今担任光大保德信尊颐纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理，2023年6月至今担任光大保德信睿阳纯债债券型证券投资基金的基金经理，2023年7月至2024年7月担任光大保德信荣利纯债债券型证券投资基金的基金经理，2024年3月至今担任光大保德信鼎利90天滚动持有债券型证券投资基金的基金经理，2025年8月至今担任光大保德信添利30天滚动持有债券型证券投资基金的基金经理。
2007年7月至2007年11月任职华泰证券股份有限公司固定收益部；2007年11月至2009年7月在光大证券股份有限公司担任债券分析师；2009年7月至2012年5月在国信证券股份有限公司担任经济研究所高级分析师；2012年5月至2018年8月在汇添富基金管理股份有限公司历任固定收益投资部高级分析师、债券基金经理助理、债券基金经理；2018年8月至2021年5月在长江养老保险股份有限公司担任养老保障投资部/个人养老金投资部固收投资经理；2021年6月加入光大保德信基金管理有限公司，现任固收管理总部固收研究团队联席团队长，2021年7月至2024年1月担任光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金（已清盘）的基金经理，2021年7月至今担任光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金、光大保德信尊裕纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、光大保德信尊丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理，2021年7月至2023年4月担任光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，2021年9月至2024年1月担任光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金（已清盘）的基金经理，2021年11月至今担任光大保德信纯债债券型证券投资基金的基金经理，2021年12月至2023年3月担任光大保德信裕鑫混合型证券投资基金（已清盘）的基金经理，2022年9月至今担任光大保德信尊颐纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理，2023年6月至今担任光大保德信睿阳纯债债券型证券投资基金的基金经理，2023年7月至2024年7月担任光大保德信荣利纯债债券型证券投资基金的基金经理，2024年3月至今担任光大保德信鼎利90天滚动持有债券型证券投资基金的基金经理，2025年8月至今担任光大保德信添利30天滚动持有债券型证券投资基金的基金经理。
季报投资策略
二季度，中国宏观经济呈现“增速放缓、内需偏弱、外需韧性、通胀回升”的结构性特征，整体处于温和调整区间，稳增长政策托底效应持续显现，但内生增长动力仍待修复，尤其消费复苏不均衡、动能提升空间仍然较大。二季度货币政策延续“适度宽松、精准审慎、灵活高效”总基调，以结构性工具+公开市场操作为主，总量政策保持定力，未全面降息，核心任务是统筹稳增长、稳物价、稳汇率，维持市场流动性合理充裕。
二季度纯债市场震荡上行、收益率整体下行、信用利差普遍收窄，核心驱动是流动性充裕、内需偏弱、资产荒加剧、政府债供给扰动，10年期国债收益率一度触及1.70%低位，创近年新低；二季度各等级信用利差普遍收窄，但结构分化，1年期高等级利差小幅走阔，3年期、5年期各等级利差显著收窄，中低等级利差收窄幅度大于高等级，“高息资产稀缺”现象再次凸显。
组合操作方面，二季度组合久期较一季度有所拉长，杠杆比例也适度提高。
展望3季度，债券市场或呈现一定波动格局，信用债高等级占优、中短久期为主，低等级谨慎下沉。三季度需要关注政府债供给高峰、资金面季节性收紧、稳增长政策加码博弈等潜在因素的扰动，但内需动能现状延续、货币政策延续宽松、权益市场波动加大等因素仍将支持债券。
二季度纯债市场震荡上行、收益率整体下行、信用利差普遍收窄，核心驱动是流动性充裕、内需偏弱、资产荒加剧、政府债供给扰动，10年期国债收益率一度触及1.70%低位，创近年新低；二季度各等级信用利差普遍收窄，但结构分化，1年期高等级利差小幅走阔，3年期、5年期各等级利差显著收窄，中低等级利差收窄幅度大于高等级，“高息资产稀缺”现象再次凸显。
组合操作方面，二季度组合久期较一季度有所拉长，杠杆比例也适度提高。
展望3季度，债券市场或呈现一定波动格局，信用债高等级占优、中短久期为主，低等级谨慎下沉。三季度需要关注政府债供给高峰、资金面季节性收紧、稳增长政策加码博弈等潜在因素的扰动，但内需动能现状延续、货币政策延续宽松、权益市场波动加大等因素仍将支持债券。
--摘自 光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金2026年第2季度报告 查看季报详情 >
投资组合
数据来源：光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金2026年第2季度报告
资产分布资产总值（元）: 898,283,906.01
十大股票持仓
|
债券组合行业分布是指基金投资各个行业所占比例。
五大债券持仓
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
epfservice@epf.com.cn
沪公网安备31010102007930