光大保德信现金宝货币市场基金(B类) 基金代码:000211
基金类型 万份收益 七日年化收益率 净值日期
货币型 0.6768 2.553% 2019-02-21
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基金净值走势图

基金经理:魏丽 女士 , 硕士

2007年获得南京财经大学应用数学系学士学位,2010年获得复旦大学统计学硕士学位。
2010年9月至2013年7月在融通基金管理有限公司任职交易员、研究员;2013年7月至2017年10月在农银汇理基金管理有限公司任职研究员、基金经理助理、基金经理,2015年12月至2017年10月担任农银汇理天天利货币市场基金的基金经理;2017年10月加入光大保德信基金管理有限公司。现任光大保德信现金宝货币市场基金基金经理、光大保德信耀钱包货币市场基金基金经理、光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金基金经理、光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理、光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金。


季报投资策略
2018年四季度宏观经济数据显示我国经济下行趋势更加明显。工业生产方面,10月规模以上工业增加值同比实际增长5.9%,比9月增加0.1%;11月规模以上工业增加值同比实际增长5.4%,增速比10月降低0.4个百分点;生产端增速下台阶。需求方面,1-10月全国固定资产投资(不含农户)同比增长5.7%,增速比1-9月份回升0.3个百分点;其中房地产投资累计增速略有增加,拿地保持高增速,新开工略有回落,单月房地产投资增速回落;基建则受益于政策托底,继续呈现企稳的态势。1-11月房地产开发投资同比增长9.7%,增速和1-10月份持平;制造业投资增长9.5%,增速比1-10月提高0.4个百分点;基础设施投资(不含电力、热力、燃气及水生产和供应业)同比增长3.7%,增速与1-10月持平。11月消费数据有所反弹,主要来自于地产相关消费的支撑,难改消费偏弱的趋势。11月社会消费品零售总额同比名义增长8.1%,10月单月为8.6%。进出口回落明显,11月以美元计出口同比增速为5.4%,进口同比增长3%;10月以美元计出口同比增长15.6%,进口同比增长20.8%。12月宏观景气度出现了显著的回落,官方制造业PMI为49.4%,比上月回落0.6个百分点;从分项指数来看,生产、新订单和产成品库存分别回落1.1、0.7及0.4个百分点,其中新出口订单连续四个月位于荣枯线50以下。
通货膨胀方面,2018年10月CPI同比上涨2.5%;PPI同比上涨3.3%。2018年11月CPI同比上涨2.2%,PPI同比上涨2.7%。PPI开始快速下滑。CPI方面,菜价、油价均出现明显回落,猪肉价格比较平稳。PPI方面,原油价格快速下行,限产放松,工业品价格偏回落。
11月社融继续疲弱,新增社融1.52万亿,同比少增3948亿元;非标收缩,直接融资改善,信用债的扩张对社融总量形成支撑。11月新增人民币贷款 1.25万亿,同比增加4300亿元;结构来看,主要是票据和居民贷款大幅增加。11月M2同比 8.0%,前值8.0%,M1同比继续下降至1.5%。
政策方面,经济工作会议提出,经济环境稳中有变,变中有忧,要做好稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期工作;提出货币政策要松紧适度,保持流动性合理充裕;财政政策要加力提效,实施更大规模的减税降费,较大幅度增加地方政府专项债券规模。
债券市场运行方面,四季度经济下行预期进一步强化,同时资金面保持在较为宽松的象限,利率下行明显。1年国债收益率下行36BP,达到2.60%;10年国债收益率下行38BP,达到3.22%;1年国开收益率下行32BP,达到2.75%;10年国开收益率下行55BP,达到3.64%。
报告期内,光大现金宝基于对赎回的判断,保持高度流动性。同时增加存款配置,降低存单配置,严控偏离。资产配置上仍回避信用债,规避信用风险。
展望2019年,基本面下滑趋势未改,主动去库存尚未启动,基本面见底仍需时日。在此阶段,货币政策会持续宽松,各种宽信用政策也会随之出台,但这是每一轮基本面见底过程中均会发生的情形,无需过度解读。货币市场利率在此环境下只有向下的方向,没有向上的可能。因此本基金将继续保持积极的投资策略,力求获得稳定的回报。
--摘自 光大保德信现金宝货币市场基金2018年第4季度报告  查看季报详情 >
投资组合 数据来源:光大保德信现金宝货币市场基金2018年第4季度报告
资产分布
资产总值(元): 15,540,805,317.17
资产类型 金额(元) 占基金总
资产比例
债券 5,962,194,385.01 38.36%
买入返售金融资产 5,347,672,021.51 34.41%
银行存款和结算备付金合计 4,176,154,655.28 26.87%
其他各项资产 54,784,255.37 0.35%
合计 15,540,805,317.17 100.00%
十大股票持仓
序号 股票代码 股票名称 净值占比
暂无相关信息
债券组合
行业分布是指基金投资各个行业所占比例。
债券品种 金额(元) 占基金总资产比例
同业存单 5,169,585,195.83 33.49%
金融债券 792,609,189.18 5.14%
合计 5,962,194,385.01 38.63%
十大债券持仓
序号 债券代码 债券名称 净值占比
1 140408 14农发08 4.55%
2 111821355 18渤海银行CD355 3.09%
3 111821354 18渤海银行CD354 2.58%
4 111883737 18哈尔滨银行CD134 1.93%
5 111897652 18天津银行CD141 1.29%
6 111883758 18台州银行CD049 1.29%
7 111883722 18桂林银行CD074 1.29%
8 111883835 18盛京银行CD374 1.29%
9 111884566 18青岛农商行CD081 1.29%
10 111885052 18徽商银行CD131 1.29%