光大保德信量化核心证券投资基金 基金代码:360001
基金类型 基金净值 累计净值 涨跌幅 净值日期
股票型 1.3685 3.4122 0.61% 2018-01-23
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基金净值走势图

基金经理:盛松 先生 , 硕士

1989年毕业于北京大学数学系,并于1992年获得北京大学遥感所的硕士学位。
盛松先生1993年2月至1996年5月任职于中国光大国际信托投资公司证券部,担任交易部经理职务;1996年5月至2002年7月任职于光大证券有限责任公司,担任资产经营部副总经理职务;2003年6月加入光大保德信基金管理有限公司,任职筹备组人员,并于2004年4月至2014年8月担任光大保德信基金管理有限公司督察长职务;2014年8月至今担任公司副总经理、首席投资总监。现任光大保德信量化核心证券投资基金基金经理。


基金经理:田大伟 先生 , CFA、博士

2005年毕业于上海财经大学金融学专业,获得经济学硕士学位,2010年毕业于上海财经大学、美国南加州大学(联合培养)金融工程专业,获得经济学博士学位。
田大伟先生于2010年4月加入光大保德信基金管理有限公司,先后担任金融工程师、策略分析师、首席策略分析师,2013年7月至2014年2月兼任光大保德信大中华3号特定客户资产管理计划的投资经理。2014年2月起任光大保德信量化核心证券投资基金基金经理,同时兼任首席策略分析师。现任绝对收益部总监、光大保德信量化核心证券投资基金基金经理,光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理。


基金经理:赵大年 先生 , 硕士

2004年毕业于中国科学技术大学统计与金融系,2007年获得中国科学院数学与系统科学研究院统计学专业的硕士学位。
2007年6月至2007年10月在申万巴黎基金管理有限公司任职产品设计经理;2007年10月至2009年4月在钧锋投资咨询有限公司任职投资经理;2009年4月加入光大保德信基金管理有限公司,先后担任风险管理部风险控制专员、风险控制高级经理、副总监、总监(负责量化投资研究等),2014年8月至今担任量化投资部总监。现任光大保德信风格轮动混合型证券投资基金基金经理、光大保德信量化核心证券投资基金基金经理、光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金基金经理、光大保德信安祺债券型证券投资基金基金经理、拟任光大保德信创业板量化优选股票型证券投资基金基金经理。


基金经理:翟云飞 先生 , 博士

翟云飞先生,中国科学技术大学统计与金融系博士
2010年6月至2014年3月在大成基金任职,其中2010年6月至2011年5月任职金融工程师、2011年5月至2012年7月任职产品设计师、2012年7月至2014年3月任职量化投资研究员、行业投资研究员; 2014年4月加入光大保德信基金,担任金融工程师(负责量化投资研究)、高级量化研究员。现任光大保德信风格轮动混合型证券投资基金基金经理、光大保德信量化核心证券投资基金基金经理、光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金基金经理、拟任光大保德信创业板量化优选股票型证券投资基金基金经理。


季报投资策略
回归2017年,前3季度除在4月中旬至5月中旬期间市场出现一波调整外,整个市场整体呈现上扬的趋势。在结构上,估值低业绩好的“漂亮50”股票涨幅明显,与此相对应,市值偏小股票跌幅明显,市场分化严重。年中时周期股也有不错的表现。市场进入4季度后出现一定幅度的调整,前期的强势股票有所回落,地产等前期涨幅不大的板块相对强势。
相对而言,量化基金在2017年上半年普遍表现不够理想,究其原因:(1)量化策略本就是成功投资经验的定量化。如果以过去5年来看,市值相对较小的股票相对来说会有不错的表现,但如果放在最近半年,则相对表现不好。过去半年相对过去5年毕竟还是较短的时间,因此在量化策略的选择上相对市场的变化有些落后。(2)量化基金特别是规模较大的量化基金通常配置上百只个股,持股比较分散,而最近半年市场持续表现较好的股票比较集中,量化基金配置的众多股票涨跌互现,相互抵消后导致业绩平平。
进入3季度,特别是4季度后,我们观察到市场再次出现窄幅区域波动的局面,量化系统跟踪的技术面因子并不稳定,而基本面因子随仍然有效,但产生阿尔法的效果较弱。究其原因,还是市场目前追逐个别优质资产,市场认可的个别好公司受到资金的持续追捧,而技术面因子和基本面子因子终究善于的是挑选一个组合,对单个好公司的捕捉能力天然不足。 而与此相对应,分析师个股的推荐准确度处于历史高位,相关模型表现较好。因此我们在卖方分析师等一致预期因子上做文章,对卖方分析师评级上调和目标价空间较高的股票将被赋予更高的权重。弱化在基本面因子,特别是技术面因子的重要性。经过上述调整后,本基金所使用的模型在4季度表现良好,我们会进一步根据对市场和模型的理解勤勉谨慎操作,力争获得理想业绩。
--摘自 光大保德信量化核心证券投资基金2017年第4季度报告  查看季报详情 >
投资组合 数据来源:光大保德信量化核心证券投资基金2017年第4季度报告
资产分布
资产总值(元): 2,741,847,646.48
资产类型 金额(元) 占基金总
资产比例
股票 2,535,404,555.92 92.47%
银行存款和结算备付金合计 204,459,423.44 7.46%
其他各项资产 1,825,967.12 0.07%
债券 157,700.00 0.01%
合计 2,741,847,646.48 100.00%
十大股票持仓
序号 股票代码 股票名称 净值占比
1 600383 金地集团 1.46%
2 000703 恒逸石化 1.44%
3 600188 兖州煤业 1.24%
4 000425 徐工机械 1.18%
5 000060 中金岭南 1.14%
6 000338 潍柴动力 1.10%
7 000829 天音控股 1.10%
8 000959 首钢股份 1.09%
9 000778 新兴铸管 1.07%
10 000333 美的集团 1.07%
行业分布
行业分布是指基金投资各个行业所占比例。
资产类型 金额(元) 占基金总资产比例
制造业 1,339,407,748.68 49.45%
批发和零售业 300,527,241.23 11.10%
房地产业 238,613,959.92 8.81%
采矿业 157,488,553.32 5.81%
建筑业 151,622,303.95 5.60%
金融业 143,280,563.88 5.29%
交通运输、仓储和邮政业 54,354,833.43 2.01%
电力、热力、燃气及水生产和供应业 46,870,612.49 1.73%
租赁和商务服务业 31,049,335.01 1.15%
农、林、牧、渔业 25,340,329.48 0.94%
信息传输、软件和信息技术服务业 23,840,056.27 0.88%
综合 9,377,486.40 0.35%
水利、环境和公共设施管理业 6,572,555.12 0.24%
文化、体育和娱乐业 2,655,212.62 0.10%
科学研究和技术服务业 1,578,268.00 0.06%
教育 1,562,016.00 0.06%
住宿和餐饮业 1,263,480.12 0.05%
合计 2,535,404,555.92 93.61%
五大债券持仓
序号 债券名称 净值占比
1 太阳转债 0.01%