光大保德信行业轮动混合型证券投资基金 基金代码:360016
基金类型 基金净值 累计净值 涨跌幅 净值日期
混合型 0.824 1.634 -1.08% 2018-07-18
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基金净值走势图

基金经理:董伟炜 先生 , 硕士

毕业于西南财经大学金融学专业,获得上海财经大学证券投资专业硕士学位。
2007年7月加入光大保德信基金管理有限公司,先后担任市场部产品经理助理、产品经理,2010年5月后担任投资部研究员、高级研究员。现任光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金基金经理、光大保德信安和债券型证券投资基金基金经理、光大保德信安祺债券型证券投资基金基金经理、光大保德信红利混合型证券投资基金基金经理、光大保德信行业轮动混合型证券投资基金基金经理。


季报投资策略
2018年一季度,市场总体呈现先扬后抑的走势。主板与中小创形成了跷跷板效应,存量博弈特征明显。就市场具体运行节奏来讲,1月份在靓丽的销售数据,部分城市变相吸引人才落户以及年初降准带来的流动性宽松预期的影响,地产股带领银行和周期出现了一波较为强劲的上涨。到了1月底,在两会房产税讨论预期,全面放松落空以及金融去杠杆导致了信贷额度紧张、需求压制等多重利空因素下,地产板块大幅下跌,且弱势一直延续到了3月份;同时银行,周期类行业也因为类似的原因出现持续调整,市场呈现出在金融去杠杆背景下对经济下行的普遍担忧,而3月底中美贸易问题的发酵则进一步加剧了担忧,进一步压制了周期和大金融行业的表现;另一方面,两会前后国家开始出台较多的鼓励新经济的政策,“独角兽”,“科技”,“创新”等成为关键词,工业互联网,人工智能,创新药等板块上涨明显,至季度末时,创业板已显著跑赢了主板指数。而去年表现优异的消费电子、白酒、家电等机构重仓的白马蓝筹板块也出现了抱团持续瓦解的现象,这一方面有基本面低预期(消费电子为代表)的原因,也有风格变化带来的资金运动的原因。总体来讲,2018年的一季度呈现出了显著的机构调仓行为驱动下的风格迁移特征。
就本基金操作来讲,1月份虽然重仓了银行,但受到了计算机,保险,智能制造等个股的对冲,业绩表现一般,2月份进行了大幅调仓,大幅增持了地产航空金融,减持了计算机,医药等行业,然而市场风格突变,业绩回撤较大;3月份适度增持了计算机,传媒,教育,新能源汽车等行业带来了一定的超额收益,但大部分的资产仍然持有了地产航空金融等行业的个股,使得业绩仍未有显著起色,此外,本基金在1月份有重仓股复牌的大跌也拖累了整体业绩表现。
本基金未来将以持有估值与成长相匹配的个股为核心,同时适度辅以主题投资和波段操作策略以求增强收益。
--摘自 光大保德信行业轮动混合型证券投资基金2018年第1季度报告  查看季报详情 >
投资组合 数据来源:光大保德信行业轮动混合型证券投资基金2018年第1季度报告
资产分布
资产总值(元): 235,745,414.42
资产类型 金额(元) 占基金总
资产比例
股票 149,148,794.93 63.27%
其他各项资产 65,772,521.74 27.90%
银行存款和结算备付金合计 19,823,397.75 8.41%
债券 1,000,700.00 0.42%
合计 235,745,414.42 100.00%
十大股票持仓
序号 股票代码 股票名称 净值占比
1 000063 中兴通讯 4.50%
2 600029 南方航空 4.14%
3 601155 新城控股 3.50%
4 600048 保利地产 3.35%
5 300568 星源材质 3.08%
6 002310 东方园林 2.68%
7 300037 新宙邦 2.64%
8 002217 合力泰 2.62%
9 600176 中国巨石 2.55%
10 002236 大华股份 2.55%
行业分布
行业分布是指基金投资各个行业所占比例。
资产类型 金额(元) 占基金总资产比例
制造业 53,010,405.48 26.35%
房地产业 17,621,000.00 8.76%
交通运输、仓储和邮政业 14,303,000.00 7.11%
信息传输、软件和信息技术服务业 14,240,474.89 7.08%
租赁和商务服务业 10,161,000.00 5.05%
文化、体育和娱乐业 8,981,000.00 4.47%
建筑业 8,773,371.20 4.36%
农、林、牧、渔业 8,107,724.00 4.03%
金融业 5,674,500.00 2.82%
批发和零售业 5,021,671.36 2.50%
电力、热力、燃气及水生产和供应业 2,573,000.00 1.28%
卫生和社会工作 681,648.00 0.34%
合计 149,148,794.93 74.15%
五大债券持仓
序号 债券名称 净值占比
1 17国债17 0.50%