光大保德信行业轮动混合型证券投资基金 基金代码:360016
基金类型 基金净值 累计净值 涨跌幅 净值日期
混合型 1.224 2.074 0.25% 2019-09-20
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基金净值走势图

基金经理:董伟炜 先生 , 硕士

毕业于西南财经大学金融学专业,获得上海财经大学证券投资专业硕士学位。
2007年7月加入光大保德信基金管理有限公司,先后担任市场部产品经理助理、产品经理,2010年5月后担任投资部研究员、高级研究员。现任光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金基金经理、光大保德信安和债券型证券投资基金基金经理、光大保德信行业轮动混合型证券投资基金基金经理、光大保德信安泽债券型证券投资基金基金经理。


季报投资策略
2019年二季度A股市场整体小幅下跌,走势上呈现类N型,行业分化明显。食品饮料大幅领涨,银行,餐饮旅游,家电涨幅居前,而景气度较差的传媒以及轻工,基础化工,纺织服装等跌幅居前。从个股特征看,位于大消费行业,具备高ROE特征的个股以及科技龙头涨幅较大,而业绩较差,市值较小,以及偏顺周期方向的个股跌幅较大。市场表现一方面反映了长线资金持续流入对股票边际定价权的持续提升,另一方面也反映了市场对一季度社融放量后二季度货币政策宽松力度有所下降导致流动性边际收紧的担忧。
本基金在二季度综合运用了仓位,行业配置和个股选择策略,但整体业绩小幅跑输了业绩比较基准。
4月,基于经济超预期,流动性宽松和中美关系预期较好的背景下,本基金先是维持了较高的仓位,但由于4月下半月中央强调货币政策要松紧适度,打消了投资者持续放水的预期,因此本基金也明显的降低了仓位。5月在贸易战逆转的背景下,市场出现显著调整,本基金也保持了较低的仓位,但6月份开始我们择机进行了加仓,主要逻辑是预期G20元首见面,以及科创板打新将带来配置型资金的建仓需求从而带动指数上涨。总体来说,择时给本基金带来了一定的超额收益。
行业配置方面,我们在结构上比较重仓的是TMT和非银(券商和金融科技),在下跌过程中,这两个都是领跌的方向,虽然6月份出现了较为明显的反弹,但就二季度来看,我们的行业配置带来了负贡献,尤其是大幅低配了涨幅领先的食品饮料,餐饮旅游和家电等大消费板块。
个股选择方面,我们在TMT方面整体表现较好,但在医药,轻工等领域的选股出现了明显的负贡献。
--摘自 光大保德信行业轮动混合型证券投资基金2019年第2季度报告  查看季报详情 >
投资组合 数据来源:光大保德信行业轮动混合型证券投资基金2019年第2季度报告
资产分布
资产总值(元): 127,033,137.13
资产类型 金额(元) 占基金总
资产比例
股票 108,667,674.70 85.54%
银行存款和结算备付金合计 17,543,835.11 13.81%
其他各项资产 821,627.32 0.65%
合计 127,033,137.13 100.00%
十大股票持仓
序号 股票代码 股票名称 净值占比
1 300014 亿纬锂能 4.85%
2 002803 吉宏股份 4.55%
3 600570 恒生电子 3.80%
4 600030 中信证券 3.79%
5 000915 山大华特 3.74%
6 002463 沪电股份 3.58%
7 002475 立讯精密 3.16%
8 603186 华正新材 2.93%
9 600588 用友网络 2.78%
10 300590 移为通信 2.72%
行业分布
行业分布是指基金投资各个行业所占比例。
资产类型 金额(元) 占基金资产净值比例
制造业 60,659,540.79 48.26%
金融业 26,348,869.94 20.96%
信息传输、软件和信息技术服务业 9,884,303.76 7.86%
房地产业 4,557,400.00 3.63%
科学研究和技术服务业 3,986,747.16 3.17%
批发和零售业 2,042,000.00 1.62%
采矿业 1,165,706.45 0.93%
文化、体育和娱乐业 23,106.60 0.02%
合计 108,667,674.70 86.46%
五大债券持仓
序号 债券名称 净值占比
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