光大保德信现金宝货币市场基金(A类) 基金代码:000210
基金类型 万份收益 七日年化收益率 净值日期
货币型 1.0469 4.067% 2018-01-23
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基金净值走势图

基金经理:蔡乐 女士 , 金融投资学学士

2003年毕业于天津财经大学金融系投资学专业。
2003年7月至2005年2月任方正证券固定收益部项目经理;2005年3月至2014年8月任中再资产管理股份有限公司固定收益部研究员兼交易员、投资经理助理、自有账户投资经理。 2014年8月加入光大保德信基金管理有限公司,现任光大保德信现金宝货币市场基金基金经理、光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金基金经理、光大保德信耀钱包货币市场基金基金经理、光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理、光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理、光大保德信尊尚一年定期开放债券型证券投资基金基金经理、光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理、光大保德信安祺债券型证券投资基金基金经理、光大保德信多策略智选18个月定期开放混合型证券投资基金基金经理、光大保德信尊盈半年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。


季报投资策略
2017年4季度宏观经济数据显示我国经济运行总体呈现下行趋稳态势。从最新的 12 月PMI数据来看, 官方制造业 PMI 为 51.6%,比上月回落0.2个百分点,但仍达到年均值水平。生产与新订单指标和上月相比出现回落,但幅度有限,绝对水平仍高于10月水平,当前需求水平仍然平稳。从工业生产来看,10月份规模以上工业增加值同比实际增长6.2%,比9月份回落0.4个百分点;11月份,规模以上工业增加值同比实际增长6.1%,比10月份回落0.1个百分点。从经济数据的分项指标来看,1-11个月固定资产投资同比增长7.2%,增速比1-10月回落0.1个百分点。前11月房地产开发投资累计同比7.5%,与上月相比回落0.3个百分点。11月份消费增速从10月份的10.0%回升至10.2%,主要受双十一购物节的消费带动。进出口方面,11月以美元计价的出口增速大幅抬升至12.3%,进口增速升至17.7%。从12月高频数据来看,环保限产使高炉开工率和产能利用率维持在低位,中下旬开始钢厂库存反弹导致钢铁现货价格出现大幅回调。预计12月工业增加值和固定资产投资持平于11月,进出口增速将有所回落。
通货膨胀方面,10月CPI同比回升至1.9%,PPI同比上涨6.9%。11月CPI同比1.7%,PPI同比5.8%,CPI和PPI同比都有所回落。12月食品环比一般季节性上涨,预计12月CPI小幅上升至1.8%。考虑到去年12月份基数仍较高,预计12月PPI同比将继续回落至4.8%左右的水平。
货币政策方面,在美联储宣布加息之后,央行12月14日上调公开市场逆回购操作中标利率和MLF操作利率分别为5 BP。央行公开市场业务操作室负责人表示,利率随行就市上行是反映市场供求的结果,同时也是市场对美联储刚刚加息的正常反应。12月29日央行首推“临时准备金动用安排”应对春节前流动性缺口。央行公告称,在现金投放中占比较高的全国性商业银行在春节期间存在临时流动性缺口时,可临时使用不超过两个百分点的法定存款准备金,使用期限为30天。
债券市场的运行方面,2017年 4 季度债券市场大幅调整。10月,10年期国债升幅在28bp,10年国开债升幅为31bp;11月,10年期国债调整到位,升幅有限,主要是10年国开债升幅较大(32bp),收益率创年内新高。10月以来,受到周小川行长讲话、资金紧张、金融数据超预期、十九大后金融严监管担忧升温以及全球经济持续向好、大宗价格上涨等因素共同影响,债券收益率不断上行。11月17日周五晚资管新规征求意见稿发布,11月20日周一开盘后债市收益率急剧攀升。11月21日以来,债市收益率走势进入平台整理,高位震荡。目前来看,由于基本面和政策面上对债券市场仍没有利好支撑,预计债券市场短期仍将震荡运行。
本报告期内,本基金保持了仓位调整的灵活性,由于同业存款价格前低后高,组合配置上在季度初配置了高等级短融仓位,季度末增加了同业存款的仓位。同时由于期限利差略有减少,组合久期下降明显。通过审慎和积极的管理,在把握流动性的基础上,积极努力为投资者赚取较高收益。
--摘自 光大保德信现金宝货币市场基金2017年第4季度报告  查看季报详情 >
投资组合 数据来源:光大保德信现金宝货币市场基金2017年第4季度报告
资产分布
资产总值(元): 15,938,512,880.96
资产类型 金额(元) 占基金总
资产比例
债券 8,637,132,911.28 54.19%
银行存款和结算备付金合计 6,760,768,967.81 42.42%
买入返售金融资产 408,585,251.38 2.56%
其他各项资产 132,025,750.49 0.83%
合计 15,938,512,880.96 100.00%
十大股票持仓
序号 股票代码 股票名称 净值占比
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债券组合
行业分布是指基金投资各个行业所占比例。
债券品种 金额(元) 占基金总资产比例
金融债券 1,795,624,219.74 11.74%
企业短期融资券 1,479,155,941.44 9.67%
合计 8,637,132,911.28 56.49%
五大债券持仓
序号 债券名称 净值占比
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