第1期 | 教你更聪明的用定投赚钱

定投第8课 为什么市场跌,有些人反而很爽?

课堂笔记

成就微笑曲线有2个关键点:
1.下跌过程中坚持定投,
2.最终能够涨回来;因此只要判断最终能涨回来的情况下,坚持是一大法宝。温故而知新,我们回顾A股时也会发现,无论长短期,只要符合微笑曲线,定投基金都能获得一定的收益,当然微笑曲线弧度越大,时间越长,收益也就越高。冷静思考现在的市场,是不是完成一个微笑曲线的好时候呢?

市场又双叒叕大跌?8月3日上证综指跌破2800点,创业板指更创三年来新低,很多小伙伴看账户时都瑟瑟发抖,
但有些人却相当“佛系”,稳坐钓鱼台,行情大绿却很开心。
经过机智姐明察暗访,发现这类人有一个共同特点——坚持定投的“老司机”。那么问题来了,定投究竟有何魔力让他们如此笃信呢?

1 回顾一下什么是定投?

关于定投,可能很多小伙伴都清楚,就是定期把钱投资到目标资产,又叫平均成本法,具有无需择时、分散风险、积少成多的效果。

2 定投为什么能赚钱?

很多人可能或多或少都知道坚持定投的好处,但是一遇到市场波动,还是会对定投信心不足,持怀疑态度。 究其原因,还是大家没搞明白基金定投背后的原理,也就是微笑曲线的魔力。

什么是微笑曲线

如果市场先下跌后回升,这就构成了我们所说的微笑曲线。在这个过程中,投资者如果在下跌时坚持基金定投,积累份额,最终会在回升过程中获得更多收益,这就是著名的“基金定投微笑曲线”。
其实,这方面包含了两个条件:

下跌过程中坚持定投

最终还会涨回来

3 回顾A股历史上的微笑曲线

我们来看看在3段微笑曲线下坚持定投,效果如何?
以上证综指为例,在微笑曲线开始的时点每月定投1000元,同时进行一次性投资直至结束。
事实上,A股自成立以来,一直按照微笑曲线的模式运转。
机智姐截取了自2008年以来上证综指走势图,其实只要你赶上任何一个微笑开始时上车并坚持持有,都可能笑到最后。
结果很明显:定投累计收益率每一次都比一次性投资收益率高,而且波动越大,定投优势越明显。
从短期来看,微笑曲线的基金定投业绩也相当可观。
以2010.4.1-10.31、2015.8.1-11.30定投上证综指为例,每月还是定投1000元,定投收益率分别是10.71%、4.28%,一次性投资收益率分别为-4.19%、-5.96%。(数据来源:Wind)
对比可知,无论长短期,只要符合微笑曲线,定投基金都能获得一定的收益,当然微笑曲线弧度越大,时间越长,收益也就越高。

4 这个市场下,投资者怎么做?

面对当前市场环境,对定投不放心的同学不妨冷静思考一下,想想机智姐之前提到的“微笑曲线”的两个条件。
咱先说第二条,“最终还会涨回来”
目前大盘在2800点磨底震荡,牛市什么时候来临,没有人能准确预言,但是市场就此一蹶不振,永远不会返回3000点以上,这话估计没人会相信,毕竟投资可以说是赌国运,过去20年都赢了,未来会没有信心吗?
再来看看第一条,“下跌过程中坚持定投”
如果你相信大盘迟早会返回3000点以上,那么此时坚持定投正是摊薄成本,获得便宜筹码的好时机。
因为此时定投,如果市场继续下跌,正好符合微笑曲线,等到市场回暖,或将获得丰收。
当然,定投最重要的还是云淡风轻、不骄不躁的心态和坚持不懈、持之以恒的耐性。
从过往历史我们也可以看出,A股牛短熊长,想获得高收益就要长期坚持,但股市涨涨跌跌犹如过山车,投资者如果没有超然毅力,很容易恐慌做出止损的错误举动,让微笑下降在低点。
所以想收获美丽的微笑曲线,反人性+坚持是不二法宝哦!