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混合型
债券型
货币型
光大保德信信用添益债券型证券投资基金(A类) 基金代码:360013
基金类型 基金净值 累计净值 涨跌幅 净值日期
债券型 1.2630 1.7410 -1.25% 2020-07-10
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基金净值走势图

基金经理:黄波 先生 , 硕士

2009年毕业于南京大学,2012年获得复旦大学金融学硕士学位。
黄波先生2012年7月至2016年5月在平安养老保险股份有限公司任职固定收益部助理投资经理;2016年5月至2017年9月在长信基金管理有限公司任职固定收益部专户投资经理;2017年9月至2019年6月在圆信永丰基金管理有限公司任职专户投资部副总监;2019年6月加入光大保德信基金管理有限公司。现任光大保德信安祺债券型证券投资基金基金经理、光大保德信信用添益债券型证券投资基金基金经理、光大保德信增利收益债券型证券投资基金基金经理、光大保德信中高等级债券型证券投资基金基金经理、光大保德信多策略精选18个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理、光大保德信多策略智选18个月定期开放混合型证券投资基金基金经理、光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理、光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理。


季报投资策略
宏观方面,一季度经济增长受到疫情影响较大,通货膨胀达到高位。一季度的金融数据平稳,社融和信贷都高于预期,反映出信用派生的过程仍然偏强。一季度的经济数据下行明显,工业增加值同比增速、固定资产投资增速、消费增速下行均比较明显。房地产相关数据快速下行,特别是房地产新开工数据大幅回落。另外,基建投资和制造业投资都明显下行,总体投资水平大幅走弱。消费受疫情影响也呈现出大幅下行的状态。受到基数驱动,CPI一季度达到高位,之后可能有所回落。从中微观数据来看,经济也呈现出下行的状态,发电耗煤增速大幅为负,重卡、挖掘机等工程机械销售增速也回落明显,总体经济受疫情冲击较大。
债券市场方面,主要是疫情带动经济回落,加之资金宽松超预期,利率债收益率显著下行,信用债收益率也大幅下行。具体而言,短端1年国债和1年国开分别下行67BP和65BP。受到宏观经济下行的影响,长端大幅下行,10Y国债下行55BP,10Y国开下行63BP。信用债方面,1Y的AAA信用债下行76BP。稍长久期的信用债下行明显,3Y的AAA信用债下行53BP,3Y的AA信用债下行46BP。我们认为,一季度的债券行情主要反映了疫情对经济的巨大冲击和资金的放松。
股票市场方面,1月股市延续2019年年底的强势走势,2~3月股市因为疫情的发展,指数震荡下行,整个一季度创业板优于主板。
基金在一季度积极参与权益市场、可转债市场投资,整体转债表现优于股票市场。组合选取优质可转债和较低估值的权益资产配置:转债选择方面,兼顾转股溢价率、转债对于上市公司股票估值、转债价格等因素,选择高性价比转债配置;股票方面,坚持低估值、稳健成长的行业龙头配置。
--摘自 光大保德信信用添益债券型证券投资基金2020年第1季度报告  查看季报详情 >
投资组合 数据来源:光大保德信信用添益债券型证券投资基金2020年第1季度报告
资产分布
资产总值(元): 114,690,485.13
资产类型 金额(元) 占基金总
资产比例
债券 94,016,904.21 81.97%
其他各项资产 11,002,059.20 9.59%
股票 6,750,666.00 5.89%
银行存款和结算备付金合计 2,920,855.72 2.55%
合计 114,690,485.13 100.00%
十大股票持仓
序号 股票代码 股票名称 净值占比
1 000338 潍柴动力 0.49%
2 000001 平安银行 0.46%
3 600567 山鹰纸业 0.44%
4 600216 浙江医药 0.38%
5 002460 赣锋锂业 0.37%
6 600373 中文传媒 0.36%
7 002601 龙蟒佰利 0.35%
8 000002 万科A 0.34%
9 300618 寒锐钴业 0.32%
10 002422 科伦药业 0.31%
债券组合
行业分布是指基金投资各个行业所占比例。
债券品种 金额(元) 占基金总资产比例
可转债 65,682,618.31 66.34%
金融债券 14,027,206.50 14.17%
企业债券 13,012,799.40 13.14%
国家债券 1,294,280.00 1.31%
合计 94,016,904.21 94.96%
五大债券持仓
序号 债券名称 净值占比
1 国开1704 7.44%
2 国开1801 6.73%
3 19蓝星EB 5.98%
4 18深燃01 5.30%
5 19中核01 5.14%