光大保德信货币市场基金 基金代码:360003
基金类型 万份收益 七日年化收益率 净值日期
货币型 0.1656 1.713% 2019-12-05
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基金净值走势图

基金经理:沈荣 先生 , 硕士

2007年获得上海交通大学工学学士学位,2011年获得上海财经大学金融学硕士学位。
沈荣先生2007年7月至2008年9月在上海电器科学研究所(集团)有限公司任职CAD开发工程师;2011年6月至2012年3月在国金证券股份有限公司任职行业研究员;2012年3月至2014年4月在宏源证券股份有限公司任职行业分析师、固定收益分析师;2014年4月至2017年6月在平安养老保险股份有限公司任职债券助理研究经理、投资经理;2017年7月加入光大保德信基金管理有限公司,现任公司固定收益部投资副总监兼光大保德信货币市场基金基金经理、光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金基金经理、光大保德信尊盈半年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理、光大保德信中高等级债券型证券投资基金基金经理、光大保德信尊富18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理、光大保德信超短债债券型证券投资基金基金经理、光大保德信尊丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。


季报投资策略
宏观方面,三季度经济增长有所回落,通货膨胀保持高位,略有类滞涨的特征。二季度政治局会议态度求稳,再提“六稳”。三季度的金融数据平稳,社融和信贷都基本符合预期,反映出信用派生的过程比较温和。经济数据有所下行,主要是工业增加值同比增速下行比较明显。房地产相关数据保持平稳,房地产销售基本持平,但地产融资政策有所收紧,房企资金来源边际弱化,在施工的支撑下房地产投资还是保持稳健。另外,基建投资略有抬升,总体投资水平较为平稳。消费也呈现出偏下行的特征,主要是受到汽车销售疲弱的影响。受到猪价上涨驱动,CPI三季度保持高位,后期可能会继续抬升。总而言之,经济短期呈现出稳态,但后期受到地产和出口回落的影响,仍然下滑压力较大。
债券市场方面,由于三季度政策预期仍然偏宽松,加之基本面下行,利率债收益率有所回落,信用债收益率也有所下行。具体而言,短端1年国债和1年国开分别下行8BP和1BP。受到宏观经济下的影响,长端小幅下行,10Y国债和10Y国开均下行8BP。信用债表现的略好于利率债,1Y的AAA信用债下行7BP。稍长久期的信用债表现更好,3Y的AAA信用债下行21BP。信用利差在较低水平上有所反弹,中等评级的表现略差一些,3Y的AA信用债下行15BP。我们认为,三季度的债券行情主要反映三点特征:一是经济尚未企稳,宏观增速下行。二是宏观政策环境宽松。三是信用利差偏低,继续压缩缺乏空间。
本基金在本季度日常操作中注重控制剩余期限,在配置上控制短融等信用债的投资比例,更多配置了银行存款和存单,提高了组合的静态收益率,同时较好地保持了组合流动性。本基金将会密切关注国际国内经济形势和货币、财政政策的动态。在基金操作中重点关注季末、年末、春节等传统资金面紧张的时点对资金面的冲击,在做好基金的流动性管理的前提下,同时适当提高组合收益。
--摘自 光大保德信货币市场基金2019年第3季度报告  查看季报详情 >
投资组合 数据来源:光大保德信货币市场基金2019年第3季度报告
资产分布
资产总值(元): 4,512,707,379.57
资产类型 金额(元) 占基金总
资产比例
债券 2,787,728,845.04 61.78%
买入返售金融资产 1,570,982,236.46 34.81%
银行存款和结算备付金合计 102,859,189.20 2.28%
资产支持证券 50,000,000.00 1.11%
其他各项资产 1,137,108.87 0.03%
合计 4,512,707,379.57 100.00%
十大股票持仓
序号 股票代码 股票名称 净值占比
暂无相关信息
债券组合
行业分布是指基金投资各个行业所占比例。
债券品种 金额(元) 占基金总资产比例
同业存单 2,388,559,928.52 52.96%
国家债券 399,168,916.52 8.85%
合计 2,787,728,845.04 61.81%
十大债券持仓
序号 债券代码 债券名称 净值占比
1 199930 19贴现国债30 4.43%
2 199935 19贴现国债35 4.42%
3 111984282 19宁波银行CD162 3.32%
4 111904071 19中国银行CD071 3.32%
5 111909279 19浦发银行CD279 3.32%
6 111918285 19华夏银行CD285 3.32%
7 111920103 19广发银行CD103 3.32%
8 111913066 19浙商银行CD066 3.31%
9 111916250 19上海银行CD250 3.31%
10 111911165 19平安银行CD165 3.31%