指数型
股票型
混合型
债券型
货币型
光大保德信瑞和混合型证券投资基金A类 基金代码:009486
基金类型 基金净值 累计净值 涨跌幅 净值日期
混合型 1.0823 1.0823 0.90% 2022-07-01
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基金净值走势图

基金经理:王明旭 先生 , 硕士

清华大学核科学与技术专业硕士。
2016年7月至2018年5月在阳光资产管理股份有限公司任职研究员;2018年5月加入光大保德信基金管理有限公司,历任研究员,2021年8月至今担任光大保德信瑞和混合型证券投资基金的基金经理,2021年12月至今担任光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金的基金经理。


季报投资策略
2022年一季度,A股市场的跌幅较大而且结构分化明显,煤炭、地产、银行等板块取得正收益,电子、军工、汽车、新能源、食品饮料、家电等典型的成长板块跌幅较大。究其原因,俄乌冲突的爆发和持续时间超出了我们的预期,大宗商品价格持续上涨,通胀对成长股不利;另一方面,国内稳增长的力度也超出预期,利好价值板块。此外,近期的疫情也对市场造成了一定影响。
我们认为疫情是可控的,持续时间不会很长,对市场的影响不大。俄乌冲突的演变则较难判断,但我们至少可以说利好新能源的基本面。一方面,能源安全的重要性日益提升,欧洲正在加速新能源转型,上调新能源装机规划。另一方面,电价、气价和油价的上涨让新能源的投资性价比提升。值得重视的风险是美国对中国新能源产业链的制裁,由于中国产业链具备显著的成本优势和完善的产业链布局,在新能源方面美国与中国脱钩的难度很大,不容易下决心。因此我们认为新能源的基本面是比较健康的。
具体而言,光伏的景气度比较高,大部分股票的估值相对合理,值得关注。新能源汽车则一直受到锂价上涨的困扰,市场担心涨价冲击需求,我们认为需求的韧性比较强,而且需求最终由锂矿的供给决定,全年需求或可维持较高增速。风电的核心是海上风电,市场逐渐达成共识,未来还有空间。
新能源面对的主要是估值上的压力,实际上估值已经有较大幅度的下降,但市场情绪比较脆弱,因而股价波动比较大。我们的选股标准是业绩好、估值合理,最好有新技术的催化。从2-3年的维度来看,我们对持仓标的持积极态度。
尽管成长股投资面对较大压力,我们仍不动摇。这是一场持久战,前面一段时间我们处于“战略防御”阶段,目前正进入“战略相持”,未来“以时间换空间”,相信企业利润的增长终将反映到股价中,迎来“战略反攻”。
--摘自 光大保德信瑞和混合型证券投资基金2022年第1季度报告  查看季报详情 >
投资组合 数据来源:光大保德信瑞和混合型证券投资基金2022年第1季度报告
资产分布
资产总值(元): 53,761,760.87
资产类型 金额(元) 占基金总
资产比例
股票 48,406,351.06 90.04%
银行存款和结算备付金合计 3,932,205.23 7.31%
债券 954,849.28 1.78%
其他各项资产 468,355.30 0.87%
合计 53,761,760.87 100.00%
十大股票持仓
序号 股票代码 股票名称 净值占比
1 603799 华友钴业 7.62%
2 603606 东方电缆 6.55%
3 600522 中天科技 6.15%
4 300750 宁德时代 5.92%
5 300772 运达股份 5.69%
6 601012 隆基股份 5.61%
7 688005 容百科技 5.34%
8 601865 福莱特 4.79%
9 002709 天赐材料 4.65%
10 603806 福斯特 3.38%
行业分布
行业分布是指基金投资各个行业所占比例。
资产类型 金额(元) 占基金资产净值比例
制造业 41,221,419.06 78.15%
电力、热力、燃气及水生产和供应业 4,346,905.00 8.24%
信息传输、软件和信息技术服务业 2,838,027.00 5.38%
合计 48,406,351.06 91.77%
五大债券持仓
序号 债券名称 净值占比
1 21国债06 1.34%
2 华友转债 0.47%