股票型
混合型
债券型
货币型
光大保德信安泽债券型证券投资基金A类 基金代码:005656
基金类型 基金净值 累计净值 涨跌幅 净值日期
债券型 1.1598 1.1792 0.22% 2020-08-10
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基金净值走势图

基金经理:周华 先生 , 硕士

香港大学金融学硕士。
2009年7月至2011年5月在第一创业证券股份有限公司担任债券交易员;2011年6月至2014年9月在景顺长城基金管理有限公司担任债券交易员、信用研究员、投资经理;2014年9月至2018年6月在泰康资产管理有限责任公司担任固定收益投资总监;2018年6月加入光大保德信基金管理有限公司,任职固定收益部投资副总监一职,2018年8月至2019年12月担任光大保德信永利纯债债券型证券投资基金的基金经理,2018年8月至今担任光大保德信晟利债券型证券投资基金、光大保德信安诚债券型证券投资基金的基金经理,2018年9月至今担任光大保德信安泽债券型证券投资基金的基金经理,2018年10月至今担任光大保德信安和债券型证券投资基金、光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金的基金经理,2018年10月至2019年11月担任光大保德信信用添益债券型证券投资基金的基金经理,2018年11月至2019年12月担任光大保德信多策略精选18个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2019年8月至今担任光大保德信尊丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理,2020年6月至今担任光大保德信裕鑫混合型证券投资基金的基金经理。


基金经理:董伟炜 先生 , 硕士

毕业于西南财经大学金融学专业,获得上海财经大学证券投资专业硕士学位。
2007年7月加入光大保德信基金管理有限公司,先后担任市场部产品经理助理、产品经理、投资部研究员、高级研究员,2015年5月至今担任光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金的基金经理,2017年2月至今担任光大保德信安和债券型证券投资基金的基金经理,2017年6月至2019年7月担任光大保德信安祺债券型证券投资基金的基金经理,2017年12月至2019年7月担任光大保德信红利混合型证券投资基金的基金经理,2018年1月至今担任光大保德信行业轮动混合型证券投资基金的基金经理,2018年9月至今担任光大保德信安泽债券型证券投资基金的基金经理,2019年11月至今担任光大保德信景气先锋混合型证券投资基金的基金经理。


季报投资策略
宏观方面,二季度经济从疫情中修复。二季度的金融数据扩张,社融和信贷都高于预期,反映出信用派生的过程仍然偏强。二季度的经济数据回升明显,工业增加值同比增速、固定资产投资增速、消费增速反弹均比较明显。房地产相关数据改善,特别是房地产销售数据回升。另外,基建投资和制造业投资都有所改善。受到基数驱动,CPI二季度有所回落,三季度回落将更加明显。从中微观数据来看,经济也呈现出改善的状态,发电耗煤增速大幅回升,重卡、挖掘机等工程机械销售增速也回升明显,总体经济在从受疫情的冲击中走出。
债券市场方面,主要是经济回升,加之货币政策退出,利率债收益率反弹,信用债收益率也回升。具体而言,短端1年国债和1年国开二季度末为2.18%和2.19%,一季度末为1.69%和1.85%。受到宏观经济回升的影响,长端大幅上行,长端10年国债和10年国开二季度末为2.82%和3.10%,一季度末为2.59%和2.95%。信用债方面,1Y的AAA信用债二季度末为2.73%,一季度末为2.42%。稍长久期的信用债上行明显,3Y的AAA和AA的信用债二季度末为3.20%和3.74%,一季度末为2.90%和3.33%。
展望三季度宏观经济,预计整个经济将进一步上行,基建将继续增长,通胀回落,货币政策保持稳健,海外经济边际改善。
权益方面,本基金基于国内国外流动性环境,经济恢复情况,以及基于净值回撤控制的考虑,在仓位和结构保持均衡的情况下,配置上进行了灵活操作,主要通过在新能源汽车,互联网券商,医药,计算机,机械,传媒等行业中的个股选择和波段操作增厚了一定的收益。我们力争在继续有效控制基金净值回撤的前提下获得更好的投资业绩。
固收方面,本基金在本季度积极参与信用债投资和可转债投资,但受制于大市难有收获。展望三季度,本基金经理认为市场存在收益率上行压力,偶有反弹但需要高超的技巧予以捕捉。
--摘自 光大保德信安泽债券型证券投资基金2020年第2季度报告  查看季报详情 >
投资组合 数据来源:光大保德信安泽债券型证券投资基金2020年第2季度报告
资产分布
资产总值(元): 2,011,626,098.14
资产类型 金额(元) 占基金总
资产比例
债券 1,369,366,172.15 68.07%
其他各项资产 306,933,736.76 15.26%
股票 142,404,839.39 7.08%
买入返售金融资产 100,000,000.00 4.97%
银行存款和结算备付金合计 92,921,349.84 4.62%
合计 2,011,626,098.14 100.00%
十大股票持仓
序号 股票代码 股票名称 净值占比
1 002803 吉宏股份 1.42%
2 600030 中信证券 0.73%
3 300572 安车检测 0.70%
4 000009 中国宝安 0.67%
5 601398 工商银行 0.59%
6 300182 捷成股份 0.56%
7 002626 金达威 0.49%
8 002602 世纪华通 0.47%
9 002507 涪陵榨菜 0.46%
10 600340 华夏幸福 0.41%
债券组合
行业分布是指基金投资各个行业所占比例。
债券品种 金额(元) 占基金总资产比例
企业短期融资券 460,224,000.00 27.97%
中期票据 378,165,000.00 22.98%
企业债券 227,829,034.40 13.85%
金融债券 153,700,119.00 9.34%
国家债券 100,968,536.00 6.14%
可转债 48,479,482.75 2.95%
合计 1,369,366,172.15 83.23%
五大债券持仓
序号 债券名称 净值占比
1 20电网CP002 6.08%
2 20申万宏源CP003BC 6.08%
3 20中信证券CP008 6.08%
4 20中信建投CP006 6.08%
5 20国债01 4.93%