股票型
混合型
债券型
货币型
光大保德信晟利债券型证券投资基金C类 基金代码:005580
基金类型 基金净值 累计净值 涨跌幅 净值日期
债券型 1.0703 1.0703 0.06% 2020-11-24
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基金净值走势图

基金经理:邹强 先生 , 硕士

2011年本科毕业于山东大学数学学院,2014年获得复旦大学金融学的硕士学位。
2014年6月至2015年12月在国家开发银行工作;2016年1月至2018年7月在平安养老保险股份有限公司担任宏观及债券策略助理研究员、研究经理;2018年7月加入光大保德信基金管理有限公司,历任债券策略研究员,现任首席宏观债券策略分析师,2020年9月至今担任光大保德信晟利债券型证券投资基金的基金经理。


季报投资策略
宏观方面,三季度经济从疫情中继续修复,三季度的金融数据扩张,社融和信贷都高于预期,反映出信用派生的过程仍然偏强。三季度的经济数据回升明显,工业增加值同比增速、固定资产投资增速、消费增速上行均比较明显。房地产相关数据改善,特别是房地产销售数据回升。另外,基建投资和制造业投资都有所改善。受到基数驱动,CPI三季度有所回落,四季度回落将更加明显。从中微观数据来看,经济也呈现出改善的状态,发电耗煤增速回升,重卡、挖掘机等工程机械销售增速也回升明显,总体经济继续从受疫情的冲击中走出。
债券市场方面,主要是经济回升,加之货币政策退出,利率债收益率继续反弹,信用债收益率也回升。具体而言,短端1年国债和1年国开三季度末为2.65%和2.84%,二季度末为2.18%和2.19%。受到宏观经济回升的影响,长端继续上行,长端10年国债和10年国开三季度末为3.15%和3.72%,二季度末为2.82%和3.10%。信用债方面,1Y的AAA信用债三季度末为3.17%,二季度末为2.73%。稍长久期的信用债上行明显,3Y的AAA和AA的信用债三季度末为3.73%和4.05%,二季度末为3.20%和3.74%。
展望四季度宏观经济,预计整个经济将进一步上行,基建将继续增长,通胀回落,货币政策保持稳健,海外经济边际改善。
债券市场策略方面,我们认为四季度货币条件平稳,短端利率将持续保持中性水平。宏观经济有所回升,通胀见顶回落,长端利率震荡偏上行。信用利差处于历史中位,信用跟随利率震荡略有上行。
本基金在2020年二季度之前定位于“高等级、短久期、不冒进”的中短债基金,2020年二季度之后定位于可投转债的一级债基,已增加对可转债的投资,具体来看,传统双低策略有效性下降,持仓更加向龙头品种集中。
--摘自 光大保德信晟利债券型证券投资基金2020年第3季度报告  查看季报详情 >
投资组合 数据来源:光大保德信晟利债券型证券投资基金2020年第3季度报告
资产分布
资产总值(元): 59,193,657.40
资产类型 金额(元) 占基金总
资产比例
债券 48,658,682.06 82.20%
银行存款和结算备付金合计 9,798,553.48 16.55%
其他各项资产 736,421.86 1.24%
合计 59,193,657.40 100.00%
十大股票持仓
序号 股票代码 股票名称 净值占比
暂无相关信息
债券组合
行业分布是指基金投资各个行业所占比例。
债券品种 金额(元) 占基金总资产比例
可转债 14,893,987.56 25.25%
企业债券 14,310,000.00 24.26%
国家债券 10,413,694.50 17.66%
中期票据 9,041,000.00 15.33%
合计 48,658,682.06 82.50%
五大债券持仓
序号 债券名称 净值占比
1 20国债01 15.04%
2 16六安城投MTN001 8.54%
3 14温高新债01 6.97%
4 14青岛经开债 6.95%
5 14嘉公路 6.95%