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光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金(C类) 基金代码:003118
基金类型 基金净值 累计净值 涨跌幅 净值日期
混合型 1.4540 1.5020 0.14% 2022-01-26
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基金净值走势图

基金经理:李怀定 先生 , 博士

复旦大学经济学博士学位
2007年7月至2007年11月任职华泰证券股份有限公司固定收益部;2007年11月至2009年7月在光大证券股份有限公司担任债券分析师;2009年7月至2012年5月在国信证券股份有限公司担任经济研究所高级分析师;2012年5月至2018年8月在汇添富基金管理股份有限公司历任固定收益投资部高级分析师、债券基金经理助理、债券基金经理;2018年8月至2021年5月在长江养老保险股份有限公司担任养老保障投资部/个人养老金投资部固收投资经理;2021年6月加入光大保德信基金管理有限公司,现任固收管理总部信用纯债团队(拟)团队长,兼任固收研究团队联席团队长,2021年7月至今担任光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金、光大保德信尊裕纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、光大保德信尊丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金、光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2021年9月至今担任光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金的基金经理,2021年11月至今担任光大保德信纯债债券型证券投资基金的基金经理,2021年12月至今担任光大保德信裕鑫混合型证券投资基金的基金经理。


基金经理:房雷 先生 , 硕士

2007年毕业于哈尔滨工业大学获得信息与计算科学专业的学士学位,2009年获得哈尔滨工业大学概率论与数理统计专业的硕士学位。
2009年6月至2013年4月在江海证券先后担任研究发展部宏观策略分析师、投资部高级研究员,2013年5月至2015年6月在平安证券担任综合研究所策略研究组组长兼平安银行私人银行投资决策委员会委员,2015年6月加入光大保德信基金管理有限公司,历任策略分析师、研究总监助理,现任权益管理总部权益投资团队首席策略分析师,2016年12月至2018年1月担任光大保德信红利混合型证券投资基金的基金经理,2017年3月至2019年8月担任光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2018年1月至2019年7月担任光大保德信安祺债券型证券投资基金的基金经理,2018年5月至2019年11月担任光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2017年3月至今担任光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2019年12月至今担任光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2020年5月至今担任光大保德信多策略优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2020年5月至2021年12月担任光大保德信多策略智选18个月定期开放混合型证券投资基金的基金经理,2020年10月至今担任光大保德信景气先锋混合型证券投资基金的基金经理,2021年8月至今担任光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。


季报投资策略
宏观方面,经济基本面仍是生产端总体稳定,需求端相对较弱。生产端,11月规模以上工业增加值同比较10月边际有小幅提升。三大门类看,采矿业、制造业、电热燃气及水产供应业增速均有回升;制造业增加值增速稳定。主要行业增加值来看,下游行业如农副食品加工业、食品制造业、纺织业工增同比增速出现较好改善,医药制造业增速维持高位;中游制造业除通用设备、汽车外,专用设备、交运设备、电子设备制造业同比增速边际均有放缓。需求端,1-11月固定资产投资累计同比较1-10月增速小幅下滑;11月单月固定资产投资同比增速仍为负,其中制造业同比增速稳定,但基建投资仍然较弱。社零11月同比增速较10月边际有下滑,11月数据反应消费弱复苏格局再次受到扰动。在中央全面定调稳增长的要求下,市场在期待并博弈新年一季度政策效果以及宽信用的成色。
股票方面,四季度宏观经济逐步从三季度的非典型类滞涨走向偏向于衰退特征的环境,企业盈利预期下行,以及货币政策逐步宽松成为市场共识。这种背景下,市场震荡上行,结构分化异常显著,高景气的新能源依旧是市场主线,但是投资者开始逐步寻找2022年的投资线索,市场整体在四季度后期走向均衡化。
债券市场方面,四季度受到货币政策释放的积极信号及经济基本面继续下滑的影响,市场的宽松预期继续发酵,债券收益率整体下行。具体而言,短端下行幅度继续小于长端,短端1年国债和1年国开四季度末为 2.24%和2.31%,较三季度末均下行9bp和8bp。长端10年国债和10年国开四季度末为2.78% 和3.08%,较三季度末均下行11bp。企业债方面,1Y的AAA企业债四季度末为2.75%,下行9bp;3Y的AAA和AA的信用债四季度末为2.96%和3.71%,分别下行20bp和下行26bp。
债券操作方面,基金四季度通过提高利率债配置比例,拉长了整体组合久期,力争抓住债券市场的波段性盈利机会。在日常操作中,组合保持了仓位调整的灵活性,并进行频繁的利率债波段操作,配置上力争维持资产负债匹配原则,通过审慎和积极的管理,在保持组合流动性的基础上,力求为投资者赚取收益。
股票操作方面,本基金在四季度延续之前的投资策略,以绝对收益为投资框架,主要聚焦高景气成长和低估值大金融的投资机会。具体运作上,保持了相对稳定的仓位,维持行业均衡和个股分散,并通过参与新股认购作为增厚的投资策略之一,边际上适度增加了半导体、计算机、传媒等TMT领域的投资方向。
--摘自 光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金2021年第4季度报告  查看季报详情 >
投资组合 数据来源:光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金2021年第4季度报告
资产分布
资产总值(元): 1,337,936,257.59
资产类型 金额(元) 占基金总
资产比例
债券 1,151,828,563.65 86.09%
股票 147,030,782.77 10.99%
银行存款和结算备付金合计 23,900,580.81 1.79%
其他各项资产 15,176,330.36 1.13%
合计 1,337,936,257.59 100.00%
十大股票持仓
序号 股票代码 股票名称 净值占比
1 300750 宁德时代 0.56%
2 002594 比亚迪 0.51%
3 000002 万 科A 0.47%
4 600900 长江电力 0.45%
5 603986 兆易创新 0.44%
6 600886 国投电力 0.43%
7 002179 中航光电 0.43%
8 601668 中国建筑 0.43%
9 600588 用友网络 0.43%
10 300760 迈瑞医疗 0.42%
行业分布
行业分布是指基金投资各个行业所占比例。
资产类型 金额(元) 占基金资产净值比例
制造业 78,958,254.35 7.48%
金融业 23,223,950.00 2.20%
信息传输、软件和信息技术服务业 14,932,033.87 1.42%
电力、热力、燃气及水生产和供应业 12,979,500.00 1.23%
建筑业 8,411,519.99 0.80%
房地产业 4,940,000.00 0.47%
农、林、牧、渔业 3,256,400.00 0.31%
批发和零售业 104,617.32 0.01%
科学研究和技术服务业 82,016.24 0.01%
水利、环境和公共设施管理业 81,788.91 0.01%
文化、体育和娱乐业 37,932.31 0.00%
卫生和社会工作 18,161.78 0.00%
住宿和餐饮业 4,608.00 0.00%
合计 147,030,782.77 13.94%
五大债券持仓
序号 债券名称 净值占比
1 21农发08 19.08%
2 21附息国债14 5.91%
3 21厦轨03 2.89%
4 21建安投资MTN002 2.39%
5 20国债11 2.09%