股票型
混合型
债券型
货币型
光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金(A类) 基金代码:003117
基金类型 基金净值 累计净值 涨跌幅 净值日期
混合型 1.370 1.419 -0.07% 2020-11-24
充值耀钱包账户认/申购
我司旗下所有基金,
享认/申购费率0.1折
了解详情 >立即体验 >
基金净值走势图

基金经理:房雷 先生 , 硕士

2007年毕业于哈尔滨工业大学获得信息与计算科学专业的学士学位,2009年获得哈尔滨工业大学概率论与数理统计专业的硕士学位。
2009年6月至2013年4月在江海证券先后担任研究发展部宏观策略分析师、投资部高级研究员,2013年5月至2015年6月在平安证券担任综合研究所策略研究组组长兼平安银行私人银行投资决策委员会委员,2015年6月加入光大保德信基金管理有限公司,历任策略分析师,现任研究总监助理、首席策略分析师,2016年12月至2018年1月担任光大保德信红利混合型证券投资基金的基金经理,2017年3月至2019年8月担任光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2018年1月至2019年7月担任光大保德信安祺债券型证券投资基金的基金经理,2018年5月至2019年11月担任光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2017年3月至今担任光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2019年12月至今担任光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2020年5月至今担任光大保德信多策略优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信多策略智选18个月定期开放混合型证券投资基金的基金经理,2020年10月至今担任光大保德信景气先锋混合型证券投资基金的基金经理。


基金经理:曾小丽 女士 , 硕士

2009年获得天津外国语大学国际贸易专业学士学位,2011年获得中国人民大学世界经济专业硕士学位。
2011年7月至2014年7月在大公国际资信评估有限公司历任分析师、处经理、技术总监/评审委员;2014年8月加入光大保德信基金管理有限公司,历任信用研究员,现任固收研究负责人,2018年3月至今担任光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2018年5月至今担任光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2018年10月至2019年11月担任光大保德信增利收益债券型证券投资基金的基金经理,2018年10月至2020年2月担任光大保德信安祺债券型证券投资基金的基金经理,2019年8月至今担任光大保德信尊丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。


季报投资策略
宏观方面,三季度经济从疫情中继续修复,三季度的金融数据扩张,社融和信贷都高于预期,反映出信用派生的过程仍然偏强。三季度的经济数据回升明显,工业增加值同比增速、固定资产投资增速、消费增速上行均比较明显。房地产相关数据改善,特别是房地产销售数据回升。另外,基建投资和制造业投资都有所改善。受到基数驱动,CPI三季度有所回落,四季度回落将更加明显。从中微观数据来看,经济也呈现出改善的状态,发电耗煤增速回升,重卡、挖掘机等工程机械销售增速也回升明显,总体经济继续从受疫情的冲击中走出。
债券市场方面,主要是经济回升,加之货币政策退出,利率债收益率继续反弹,信用债收益率也回升。具体而言,短端1年国债和1年国开三季度末为2.65%和2.84%,二季度末为2.18%和2.19%。受到宏观经济回升的影响,长端继续上行,长端10年国债和10年国开三季度末为3.15%和3.72%,二季度末为2.82%和3.10%。信用债方面,1Y的AAA信用债三季度末为3.17%,二季度末为2.73%。稍长久期的信用债上行明显,3Y的AAA和AA的信用债三季度末为3.73%和4.05%,二季度末为3.20%和3.74%。
三季度A股市场先涨后跌,整体上呈现高位宽幅震荡格局。回过头来看三季度的市场环境特征是:1)宏观经济加速改善;2)流动性边际收紧;3)政策性预期偏好下降。由此导致市场在风格层面利好顺周期基本面资产,而利空高估值的成长类资产。
本基金在三季度的投资运作上,继续采用信用债资产为底仓,配合一定仓位的转债和股票投资增强收益。在纯债投资方面,三季度市场机会不大,以信用债持仓为主。可转债方面,本基金通过筛选性价比高的可转债,获取了较好的投资收益。权益投资方面,三季度我们适度增持了少许周期类资产而减持了医药与科技资产,整体上看三季度产品业绩依旧保持了较为稳健的特征。我们认为本轮中国以科技创新为核心的新兴经济周期正处于起步阶段,传统的房地产和基建链的经济条模式已经趋于尾声,信息科技、高端制造以及自主品牌消费将会是未来经济的主要特色。本基金将会秉承绝对收益的理念,后续更多的关注科技成长的反弹机会,同时也会关注短期经济稳定而利率中枢抬升背景下低估值优质资产的补涨机会,努力为客户创造更好的价值回报。
--摘自 光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金2020年第3季度报告  查看季报详情 >
投资组合 数据来源:光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金2020年第3季度报告
资产分布
资产总值(元): 628,207,288.74
资产类型 金额(元) 占基金总
资产比例
债券 480,932,013.73 76.56%
股票 129,497,283.00 20.61%
银行存款和结算备付金合计 9,063,588.50 1.44%
其他各项资产 8,714,403.51 1.39%
合计 628,207,288.74 100.00%
十大股票持仓
序号 股票代码 股票名称 净值占比
1 600276 恒瑞医药 0.69%
2 600900 长江电力 0.64%
3 601012 隆基股份 0.63%
4 000157 中联重科 0.61%
5 000002 万科A 0.61%
6 601398 工商银行 0.61%
7 002594 比亚迪 0.60%
8 600547 山东黄金 0.60%
9 300760 迈瑞医疗 0.58%
10 601318 中国平安 0.57%
行业分布
行业分布是指基金投资各个行业所占比例。
资产类型 金额(元) 占基金资产净值比例
制造业 76,099,172.16 12.71%
金融业 20,025,565.00 3.35%
信息传输、软件和信息技术服务业 8,822,722.41 1.47%
建筑业 6,722,681.12 1.12%
电力、热力、燃气及水生产和供应业 3,826,000.00 0.64%
房地产业 3,642,600.00 0.61%
采矿业 3,570,000.00 0.60%
科学研究和技术服务业 3,349,500.00 0.56%
交通运输、仓储和邮政业 3,328,712.80 0.56%
水利、环境和公共设施管理业 57,307.34 0.01%
批发和零售业 28,264.03 0.00%
文化、体育和娱乐业 24,758.14 0.00%
合计 129,497,283.00 21.63%
五大债券持仓
序号 债券名称 净值占比
1 17张保实业MTN001 3.44%
2 19鲁黄金MTN001 3.37%
3 16连云发MTN001 3.37%
4 19上海城开MTN001 3.37%
5 16景国资MTN002 3.35%