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光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金(A类) 基金代码:003117
基金类型 基金净值 累计净值 涨跌幅 净值日期
混合型 1.393 1.501 -0.14% 2022-11-28
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基金净值走势图

基金经理:李怀定 先生 , 博士

复旦大学经济学博士学位
2007年7月至2007年11月任职华泰证券股份有限公司固定收益部;2007年11月至2009年7月在光大证券股份有限公司担任债券分析师;2009年7月至2012年5月在国信证券股份有限公司担任经济研究所高级分析师;2012年5月至2018年8月在汇添富基金管理股份有限公司历任固定收益投资部高级分析师、债券基金经理助理、债券基金经理;2018年8月至2021年5月在长江养老保险股份有限公司担任养老保障投资部/个人养老金投资部固收投资经理;2021年6月加入光大保德信基金管理有限公司,现任固收管理总部信用纯债团队(拟)团队长,兼任固收研究团队联席团队长,2021年7月至今担任光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金、光大保德信尊裕纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、光大保德信尊丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金、光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2021年9月至今担任光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金的基金经理,2021年11月至今担任光大保德信纯债债券型证券投资基金的基金经理,2021年12月至今担任光大保德信裕鑫混合型证券投资基金的基金经理,2022年9月至今担任光大保德信尊颐纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。


基金经理:房雷 先生 , 硕士

2007年毕业于哈尔滨工业大学获得信息与计算科学专业的学士学位,2009年获得哈尔滨工业大学概率论与数理统计专业的硕士学位。
2009年6月至2013年4月在江海证券先后担任研究发展部宏观策略分析师、投资部高级研究员,2013年5月至2015年6月在平安证券担任综合研究所策略研究组组长兼平安银行私人银行投资决策委员会委员,2015年6月加入光大保德信基金管理有限公司,历任策略分析师、研究总监助理,现任权益管理总部权益投资团队团队长兼首席策略分析师、基金经理,2016年12月至2018年1月担任光大保德信红利混合型证券投资基金的基金经理,2017年3月至2019年8月担任光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2018年1月至2019年7月担任光大保德信安祺债券型证券投资基金的基金经理,2018年5月至2019年11月担任光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2017年3月至今担任光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2019年12月至今担任光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2020年5月至今担任光大保德信多策略优选一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2020年5月至2021年12月担任光大保德信多策略智选18个月定期开放混合型证券投资基金的基金经理,2020年10月至今担任光大保德信景气先锋混合型证券投资基金的基金经理,2021年8月至今担任光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2022年8月至今担任光大保德信新机遇混合型证券投资基金的基金经理。


季报投资策略
三季度宏观经济总体较二季度有所回暖,多数指标均有所回升,尤其是稳增长一揽子政策逐步落地后,基建和制造业投资体现出较强韧性,出口虽然有回落压力但依然对经济构成一定的支撑。但三季度地产投资、居民消费和服务业需求总体仍相对乏力。受大宗价格回落和高基数影响,三季度通胀压力总体可控,PPI涨幅持续回落,CPI因基数原因有所上行,但核心CPI仍偏低。三季度,央行核心目标仍是稳增长,政策总体偏宽松并于8月中旬超预期降息,但金融数据在市场主体信心及房地产因素的影响下,长期和短期贷款、企业和居民贷款表现持续分化,不过随着三季度后期政策性金融工具的逐步落实,中长期贷款开始出现回升迹象,只是后期能否持续仍有待观察。
债券市场方面,三季度受降息影响,流动性合理充裕,长短端收益率均出现下行。具体而言,短端1年国债和1年国开分别下行8bp和11bp。长端10年国债和10年国开分别下行7bp和13bp。信用债方面,1年和3年的AAA信用债三季度分别下行23bp和22bp,信用利差继续压缩。展望四季度,我们对宏观经济持中性偏积极的看法,虽然出口有回落压力,但基建投资和高端制造业投资依然会形成支撑;同时在地产政策边际发力的作用下,叠加去年四季度的低基数,地产行业有望实现更好的供需格局转变。但债券市场受资金宽松影响,利率中枢仍明显反弹,依然存在配置价值。
三季度A股市场环境错综复杂,一方面国内经济有所反弹,但力度偏弱;另一方面,海外环境依旧不明朗,包括地缘局势不明确以及美联储加息超出预期。这使得市场波动加大,整体上呈现先涨后跌的走势。结构上,依旧沿着景气度的逻辑,新能源、汽车零部件等相关高端制造,以及以煤炭为代表的能源资产表现强势,其他领域均表现低迷,尤其是消费医药和TMT资产,继续呈现较大的调整。
本基金在三季度管理上发生了重大变化,主要原因是由于大规模赎回导致基金规模下降,影响了原有的增强策略。因此在管理期间,本基金产品主要采取参与深市新股认购是本基金产品增厚收益的投资策略之一。
在具体操作上,权益资产依旧保持以往的投资风格,采取行业分散,个股分散的低波动策略,风格配置呈现均衡的特征,从而为客户创造较好的投资体验。固收操作方面,因地产风波和央行超预期降息,三季度组合加了利率债的波段交易,并适度增加了高等级信用债的持仓比例,久期较二季度明显提升。


--摘自 光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金2022年第3季度报告  查看季报详情 >
投资组合 数据来源:光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金2022年第3季度报告
资产分布
资产总值(元): 381,120,445.33
资产类型 金额(元) 占基金总
资产比例
债券 302,399,776.83 79.34%
股票 61,391,142.81 16.11%
银行存款和结算备付金合计 17,140,643.62 4.50%
其他各项资产 188,882.07 0.05%
合计 381,120,445.33 100.00%
十大股票持仓
序号 股票代码 股票名称 净值占比
1 000002 万 科A 1.45%
2 300760 迈瑞医疗 1.26%
3 002179 中航光电 1.19%
4 002371 北方华创 1.18%
5 000001 平安银行 1.16%
6 002230 科大讯飞 1.12%
7 002594 比亚迪 1.07%
8 000998 隆平高科 1.03%
9 300144 宋城演艺 0.98%
10 002352 顺丰控股 0.92%
行业分布
行业分布是指基金投资各个行业所占比例。
资产类型 金额(元) 占基金资产净值比例
制造业 27,328,963.22 8.89%
金融业 8,769,000.00 2.85%
农、林、牧、渔业 5,112,300.00 1.66%
房地产业 4,457,500.00 1.45%
信息传输、软件和信息技术服务业 3,782,240.50 1.23%
文化、体育和娱乐业 3,005,467.00 0.98%
交通运输、仓储和邮政业 2,833,200.00 0.92%
电力、热力、燃气及水生产和供应业 2,501,400.00 0.81%
科学研究和技术服务业 2,052,879.35 0.67%
采矿业 1,450,000.00 0.47%
水利、环境和公共设施管理业 49,865.24 0.02%
卫生和社会工作 31,314.50 0.01%
租赁和商务服务业 17,013.00 0.01%
合计 61,391,142.81 19.97%
五大债券持仓
序号 债券名称 净值占比
1 21南京城投MTN001 6.82%
2 21中关01 6.74%
3 20浙金02 6.72%
4 22新静安MTN001 6.70%
5 22招证G1 6.68%