股票型
混合型
债券型
货币型
光大保德信安祺债券型证券投资基金(C类) 基金代码:003108
基金类型 基金净值 累计净值 涨跌幅 净值日期
债券型 1.1497 1.1497 0.03% 2020-11-24
充值耀钱包账户认/申购
我司旗下所有基金,
享认/申购费率0.1折
了解详情 >立即体验 >
基金净值走势图

基金经理:黄波 先生 , 硕士

2009年毕业于南京大学,2012年获得复旦大学金融学硕士学位。
2012年7月至2016年5月在平安养老保险股份有限公司任职固定收益部助理投资经理;2016年5月至2017年9月在长信基金管理有限公司任职固定收益部专户投资经理;2017年9月至2019年6月在圆信永丰基金管理有限公司任职专户投资部副总监;2019年6月加入光大保德信基金管理有限公司,2019年10月至今担任光大保德信中高等级债券型证券投资基金、光大保德信安祺债券型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型证券投资基金、光大保德信多策略精选18个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2019年11月至今担任光大保德信多策略智选18个月定期开放混合型证券投资基金的基金经理,2020年1月至今担任光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2020年10月至今担任光大保德信安泽债券型证券投资基金的基金经理。


季报投资策略
宏观方面,三季度经济从疫情中继续修复,三季度的金融数据扩张,社融和信贷都高于预期,反映出信用派生的过程仍然偏强。三季度的经济数据回升明显,工业增加值同比增速、固定资产投资增速、消费增速上行均比较明显。房地产相关数据改善,特别是房地产销售数据回升。另外,基建投资和制造业投资都有所改善。受到基数驱动,CPI三季度有所回落,四季度回落将更加明显。从中微观数据来看,经济也呈现出改善的状态,发电耗煤增速回升,重卡、挖掘机等工程机械销售增速也回升明显,总体经济继续从受疫情的冲击中走出。
债券市场方面,主要是经济回升,加之货币政策退出,利率债收益率继续反弹,信用债收益率也回升。具体而言,短端1年国债和1年国开三季度末为2.65%和2.84%,二季度末为2.18%和2.19%。受到宏观经济回升的影响,长端继续上行,长端10年国债和10年国开三季度末为3.15%和3.72%,二季度末为2.82%和3.10%。信用债方面,1Y的AAA信用债三季度末为3.17%,二季度末为2.73%。稍长久期的信用债上行明显,3Y的AAA和AA的信用债三季度末为3.73%和4.05%,二季度末为3.20%和3.74%。
股票市场方面,三季度国内疫情可控、经济持续修复;但欧美疫情持续,美联储的“平均通胀目标制”延续了其宽松货币政策,美元指数走弱,整体新兴市场资产稳步上涨;A股市场方面,7月初受居民部门资金入市驱动,大金融、科技成长、医药消费板块先后放量上涨;随后受中美科技领域等摩擦扰动,市场呈现震荡整理格局;9月则受欧美疫情二次爆发、以及美国大选进程对中美关系扰动的影响,市场震荡调整。整体上,A股市场呈现普涨格局,中游周期性行业表现相对较好。三季度沪深300指数上涨10.2%,创业板指数上涨5.6%。行业板块方面,休闲服务、军工、电气设备、汽车等板块涨幅领先,通信、商贸、计算机、农业等行业表现落后。
展望四季度宏观经济,预计整个经济将进一步上行,基建将继续增长,通胀回落,货币政策保持稳健,海外经济边际改善。
债券市场策略方面,我们认为四季度货币条件平稳,短端利率将持续保持中性水平。宏观经济有所回升,通胀见顶回落,长端利率震荡偏上行。信用利差处于历史中位,信用跟随利率震荡略有上行。
基金三季度积极参与权益市场投资,同时维持了转债积极投资操作,分享权益市场反弹带来的收益。该基金逐渐形成以信用债持仓为主,配合阶段性参与利率债、可转债行情的操作风格,尽量控制组合收益的波动性,降低组合回撤风险。基于基本面和政策面的变化,我们对于可转债市场的看法偏向乐观,仍适度参与可转债投资机会,但整体组合仍然偏防御,力争寻求确定性较大的收益。
--摘自 光大保德信安祺债券型证券投资基金2020年第3季度报告  查看季报详情 >
投资组合 数据来源:光大保德信安祺债券型证券投资基金2020年第3季度报告
资产分布
资产总值(元): 268,375,582.38
资产类型 金额(元) 占基金总
资产比例
债券 242,207,980.86 90.25%
股票 14,376,062.00 5.36%
银行存款和结算备付金合计 8,817,424.73 3.29%
其他各项资产 2,974,114.79 1.11%
合计 268,375,582.38 100.00%
十大股票持仓
序号 股票代码 股票名称 净值占比
1 603690 至纯科技 0.47%
2 603337 杰克股份 0.39%
3 300450 先导智能 0.38%
4 002839 张家港行 0.36%
5 601137 博威合金 0.35%
6 600812 华北制药 0.34%
7 601881 中国银河 0.33%
8 600566 济川药业 0.29%
9 600004 白云机场 0.24%
10 603679 华体科技 0.21%
债券组合
行业分布是指基金投资各个行业所占比例。
债券品种 金额(元) 占基金总资产比例
中期票据 101,219,500.00 44.12%
企业债券 70,095,300.00 30.55%
可转债 48,063,680.86 20.95%
国家债券 12,487,500.00 5.44%
企业短期融资券 10,342,000.00 4.51%
合计 242,207,980.86 105.58%
五大债券持仓
序号 债券名称 净值占比
1 20国债01 5.44%
2 18招金MTN001 4.44%
3 18长发集团MTN004 4.43%
4 18河钢集MTN001 4.43%
5 18谷财MTN002 4.42%