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光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金 基金代码:002523
基金类型 基金净值 累计净值 涨跌幅 净值日期
债券型 1.0292 1.2179 0.02% 2023-03-31
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基金净值走势图

基金经理:杨逸君 女士 , 硕士

FRM,2007年获上海财经大学统计学和工商管理学双学士学位,2010年获厦门大学数量经济学硕士学位。
2010年7月至2013年6月,在海富通基金管理有限公司主要从事基金产品及证券市场研究分析工作;2013年6月至 2014年5月在建信基金管理有限公司主要从事基金产品及量化投资相关的研究分析工作;2014年5月至2021年8月在兴业基金管理有限公司历任高级产品经理、基金经理助理、基金经理;2021年9月加入光大保德信基金管理有限公司,现任固收管理总部固收投资(低风险)团队的联席团队长,2021年12月至今担任光大保德信超短债债券型证券投资基金、光大保德信耀钱包货币市场基金的基金经理,2022年1月至今担任光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金的基金经理,2022年12月至今担任光大保德信中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金、光大保德信荣利纯债债券型证券投资基金的基金经理。


基金经理:李怀定 先生 , 博士

复旦大学经济学博士学位
2007年7月至2007年11月任职华泰证券股份有限公司固定收益部;2007年11月至2009年7月在光大证券股份有限公司担任债券分析师;2009年7月至2012年5月在国信证券股份有限公司担任经济研究所高级分析师;2012年5月至2018年8月在汇添富基金管理股份有限公司历任固定收益投资部高级分析师、债券基金经理助理、债券基金经理;2018年8月至2021年5月在长江养老保险股份有限公司担任养老保障投资部/个人养老金投资部固收投资经理;2021年6月加入光大保德信基金管理有限公司,现任固收管理总部固收研究团队联席团队长,2021年7月至今担任光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金、光大保德信尊裕纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金、光大保德信尊丰纯债定期开放债券型发起式证券投资基金、光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2021年9月至今担任光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金的基金经理,2021年11月至今担任光大保德信纯债债券型证券投资基金的基金经理,2021年12月至2023年3月担任光大保德信裕鑫混合型证券投资基金(已清盘)的基金经理,2022年9月至今担任光大保德信尊颐纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。


季报投资策略
宏观方面,受内外因素影响,四季度的经济基本面较之前有所弱化,也体现了季节性的特征。年底的中央经济工作会议为明年经济工作给出了更清晰具体的指引。会议积极的定调,包括对稳增长的强调、对改善社会心理预期和提振发展信心的具体部署,是我们做出明年宏观经济回稳向上判断的主要依据。结构上看,我们认为随着疫情防控政策的明显优化,消费的疫后修复将会成为经济增长主要边际贡献分项。投资方面,我们认为会议提及的现代化产业体系建设、制造业重点产业链将会成为明年政府投资的重点方向,制造业和基建投资增速在“加力提效”的财政政策支持下仍会保持于今年水平相当的增速。随着地产政策的密集出台,预计更多政策以及市场内生的修复促成地产从需求端开始的整体好转。在坚持“房住不炒”的定位下,房地产市场有望将进入高质量发展阶段。海外方面,上半年在美联储强加息延续的背景下,偏滞胀格局预计将会延续。但随着无风险收益率进一步抬升,海外消费将出现实质性走弱,随之而来失业率也会明显上升。尤其是欧美发达经济体实现经济软着陆的窗口将越来越窄,进而走向衰退象限的概率将大幅上升。整体来看,海外宏观政策大开大合的负面效应将更加明显地体现。海外风险给我国出口链造成的下行风险,以及人民币汇率的波动值得重视,但我国的经济体量以及政策的空间决定了我们将有力应对各种外部风险和挑战。
债券市场方面,受到市场预期变化,长短端收益率均有上行。具体而言,短端1年国债和1年国开四季度末为2.10%和2.23%,分别上行24bp和34bp。长端10年国债和10年国开四季度末为2.84%和2.99%,分别上行8bp和6bp。信用债方面,1Y的AAA信用债四季度末收益率为2.76%,上行60bp;3Y的AAA和AA的信用债四季度末为3.20%和3.87%,分别上行54bp和81bp。
报告期内,本基金在宏观研判基础上,根据自上而下、自下而上相结合的策略,确定组合久期,并根据市场流动性情况,通过审慎和积极的管理,充分运用杠杆、骑乘策略等增厚组合的收益率,同时把握时点波动性机会,在保证资产流动性的基础上,力争为投资者获取稳定收益。
--摘自 光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金2022年第4季度报告  查看季报详情 >
投资组合 数据来源:光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金2022年第4季度报告
资产分布
资产总值(元): 114,290,615.87
资产类型 金额(元) 占基金总
资产比例
债券 113,587,134.25 99.38%
银行存款和结算备付金合计 703,381.70 0.62%
其他各项资产 99.92 0.00%
合计 114,290,615.87 100.00%
十大股票持仓
序号 股票代码 股票名称 净值占比
暂无相关信息
债券组合
行业分布是指基金投资各个行业所占比例。
债券品种 金额(元) 占基金资产净值比例
金融债券 113,587,134.25 129.96%
合计 113,587,134.25 129.96%
五大债券持仓
序号 债券名称 净值占比
1 21国开03 47.95%
2 22国开03 34.96%
3 22进出03 23.22%
4 19国开04 12.15%
5 22国开01 11.67%