光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金 基金代码:002523
基金类型 基金净值 累计净值 涨跌幅 净值日期
债券型 1.0150 1.1110 0.00% 2019-12-05
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基金净值走势图

基金经理:魏丽 女士 , 硕士

2007年获得南京财经大学应用数学系学士学位,2010年获得复旦大学统计学硕士学位。
2010年9月至2013年7月在融通基金管理有限公司任职交易员、研究员;2013年7月至2017年10月在农银汇理基金管理有限公司任职研究员、基金经理助理、基金经理,2015年12月至2017年10月担任农银汇理天天利货币市场基金的基金经理;2017年10月加入光大保德信基金管理有限公司。现任光大保德信现金宝货币市场基金基金经理、光大保德信耀钱包货币市场基金基金经理、光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金基金经理、光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理、光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理、光大保德信永利纯债债券型证券投资基金基金经理、拟任光大保德信尊泰三年定期开放债券型证券投资基金基金经理。


季报投资策略
宏观方面,三季度经济增长有所回落,通货膨胀保持高位,略有类滞涨的特征。二季度政治局会议态度求稳,再提“六稳”。三季度的金融数据平稳,社融和信贷都基本符合预期,反映出信用派生的过程比较温和。经济数据有所下行,主要是工业增加值同比增速下行比较明显。房地产相关数据保持平稳,房地产销售基本持平,但地产融资政策有所收紧,房企资金来源边际弱化,在施工的支撑下房地产投资还是保持稳健。另外,基建投资略有抬升,总体投资水平较为平稳。消费也呈现出偏下行的特征,主要是受到汽车销售疲弱的影响。受到猪价上涨驱动,CPI三季度保持高位,后期可能会继续抬升。总而言之,经济短期呈现出稳态,但后期受到地产和出口回落的影响,仍然下滑压力较大。
债券市场方面,由于三季度政策预期仍然偏宽松,加之基本面下行,利率债收益率有所回落,信用债收益率也有所下行。具体而言,短端1年国债和1年国开分别下行8BP和1BP。受到宏观经济下的影响,长端小幅下行,10Y国债和10Y国开均下行8BP。信用债表现的略好于利率债,1Y的AAA信用债下行7BP。稍长久期的信用债表现更好,3Y的AAA信用债下行21BP。信用利差在较低水平上有所反弹,中等评级的表现略差一些,3Y的AA信用债下行15BP。我们认为,三季度的债券行情主要反映三点特征:一是经济尚未企稳,宏观增速下行。二是宏观政策环境宽松。三是信用利差偏低,继续压缩缺乏空间。
报告期内,光大恒利把握拐点,控制回撤,灵活使用杠杆,取得较为稳定的收益。
--摘自 光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金2019年第3季度报告  查看季报详情 >
投资组合 数据来源:光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金2019年第3季度报告
资产分布
资产总值(元): 11,872,701,298.54
资产类型 金额(元) 占基金总
资产比例
债券 11,639,368,000.00 98.03%
其他各项资产 187,632,111.68 1.58%
买入返售金融资产 26,602,159.90 0.22%
银行存款和结算备付金合计 19,099,026.96 0.16%
合计 11,872,701,298.54 100.00%
十大股票持仓
序号 股票代码 股票名称 净值占比
暂无相关信息
债券组合
行业分布是指基金投资各个行业所占比例。
债券品种 金额(元) 占基金总资产比例
金融债券 11,639,368,000.00 100.37%
合计 11,639,368,000.00 100.37%
五大债券持仓
序号 债券名称 净值占比
1 18国开08 11.40%
2 18国开12 9.88%
3 19国开07 9.34%
4 19农发03 8.39%
5 16农发21 6.98%