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光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金(C类) 基金代码:001904
基金类型 基金净值 累计净值 涨跌幅 净值日期
混合型 1.2940 1.5200 -0.08% 2023-03-31
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基金净值走势图

基金经理:黄波 先生 , 硕士

2009年毕业于南京大学,2012年获得复旦大学金融学硕士学位。
2012年7月至2016年5月在平安养老保险股份有限公司任职固定收益部助理投资经理;2016年5月至2017年9月在长信基金管理有限公司任职固定收益部专户投资经理;2017年9月至2019年6月在圆信永丰基金管理有限公司任职专户投资部副总监;2019年6月加入光大保德信基金管理有限公司,现任总经理助理、固收管理总部固收多策略投资团队团队长,2019年10月至今担任光大保德信中高等级债券型证券投资基金、光大保德信安祺债券型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型证券投资基金、光大保德信多策略精选18个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2019年11月至2020年12月担任光大保德信多策略智选18个月定期开放混合型证券投资基金的基金经理,2020年1月至今担任光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2020年1月至2022年10月担任光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2020年10月至今担任光大保德信安泽债券型证券投资基金的基金经理,2020年12月至今担任光大保德信安瑞一年持有期债券型证券投资基金的基金经理,2021年6月至今担任光大保德信安阳一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。


基金经理:陈栋 先生 , 硕士

毕业于复旦大学预防医学专业,获复旦大学卫生经济管理学硕士学位。
2009年至2010年在国信证券经济研究所担任研究员;2011年在中信证券交易与衍生产品业务总部担任研究员;2012年2月加入光大保德信基金管理有限公司,历任投资研究部研究员、高级研究员,并于2014年6月起担任光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金的基金经理助理,2015年4月至今担任光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金的基金经理,2019年6月至2020年8月担任光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2019年12月至今担任光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2020年1月至今担任光大保德信中小盘混合型证券投资基金的基金经理,2020年2月至2022年8月担任光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2020年10月至2021年12月担任光大保德信安和债券型证券投资基金的基金经理。


季报投资策略
受内外因素影响,四季度的经济基本面较之前有所弱化,也体现了季节性的特征。年底的中央经济工作会议为明年经济工作给出了更清晰具体的指引。会议积极的定调,包括对稳增长的强调、对改善社会心理预期和提振发展信心的具体部署,是我们做出明年宏观经济回稳向上判断的主要依据。结构上看,我们认为随着疫情防控政策的明显优化,消费的疫后修复将会成为经济增长主要边际贡献分项。投资方面,我们认为会议提及的现代化产业体系建设、制造业重点产业链将会成为明年政府投资的重点方向,制造业和基建投资增速在“加力提效”的财政政策支持下仍会保持于今年水平相当的增速。随着地产政策的密集出台,预计更多政策以及市场内生的修复促成地产从需求端开始的整体好转。在坚持“房住不炒”的定位下,房地产市场将进入高质量发展阶段。海外方面,上半年在美联储强加息延续的背景下,偏滞胀格局预计将会延续。但随着无风险收益率进一步抬升,海外消费将出现实质性走弱,随之而来失业率也会明显上升。尤其是欧美发达经济体实现经济软着陆的窗口将越来越窄,进而走向衰退象限的概率将大幅上升。整体来看,海外宏观政策大开大合的负面效应将更加明显地体现。海外风险给我国出口链造成的下行风险,以及人民币汇率的波动值得重视,但我国的经济体量以及政策的空间决定了我们将有力应对各种外部风险和挑战。
债券市场方面,受到市场预期变化影响,长短端收益率均有上行。具体而言,短端1年国债和1年国开四季度末为2.10%和2.23%,分别上行24bp和34bp。长端10年国债和10年国开四季度末为2.84%和2.99%,分别上行8bp和6bp。信用债方面,1Y的AAA信用债四季度末收益率为2.76%,上行60bp;3Y的AAA和AA的信用债四季度末为3.20%和3.87%,分别上行54bp和81bp。
股票市场方面,10月美元指数冲高、人民币汇率下降较多,经济修复预期放缓引发指数探底。11月后北向资金流出和人民币汇率均逐渐企稳,市场小幅反弹,地产“三支箭”和疫情优化政策落地,大盘风格占优。12月股市等待基本面验证叠加其他因素冲击,股市连续缩量调整。展望后市,超跌之后市场有望迎来反弹行情,不管是疫后的经济修复还是政策的逐步加码,都将对资本市场形成支撑,关注可能有政策催化的科技安全板块以及经济修复过程中会有明显改善的板块。
光大欣鑫权益部分在22年四季度操作中,股票仓位相比三季度略有下降,行业配置上提升了食品饮料、医药、电子等行业的比例,降低了机械、地产、计算机板块的权重,并通过波段操作来积累收益。
基金固收部分变现组合信用债持仓,降低组合久期,仅配置1年以内的利率债,规避债券市场的波动风险。
--摘自 光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金2022年第4季度报告  查看季报详情 >
投资组合 数据来源:光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金2022年第4季度报告
资产分布
资产总值(元): 102,980,242.65
资产类型 金额(元) 占基金总
资产比例
债券 52,910,839.17 51.38%
股票 32,788,311.68 31.84%
银行存款和结算备付金合计 9,211,146.60 8.94%
买入返售金融资产 8,004,699.16 7.77%
其他各项资产 65,246.04 0.06%
合计 102,980,242.65 100.00%
十大股票持仓
序号 股票代码 股票名称 净值占比
1 600519 贵州茅台 3.03%
2 000001 平安银行 2.90%
3 000858 五粮液 2.87%
4 000333 美的集团 2.83%
5 600036 招商银行 2.79%
6 601939 建设银行 2.43%
7 601398 工商银行 2.27%
8 603259 药明康德 1.40%
9 000002 万 科A 1.11%
10 600030 中信证券 1.06%
行业分布
行业分布是指基金投资各个行业所占比例。
资产类型 金额(元) 占基金资产净值比例
金融业 13,309,879.85 12.97%
制造业 12,928,025.96 12.59%
信息传输、软件和信息技术服务业 3,139,081.32 3.06%
科学研究和技术服务业 1,854,034.00 1.81%
房地产业 1,139,320.00 1.11%
卫生和社会工作 406,640.00 0.40%
电力、热力、燃气及水生产和供应业 11,330.55 0.01%
合计 32,788,311.68 31.94%
五大债券持仓
序号 债券名称 净值占比
1 22国债23 19.48%
2 22国债01 10.93%
3 21国债15 9.82%
4 20国债09 4.93%
5 希望转2 1.08%