股票型
混合型
债券型
货币型
光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金(C类) 基金代码:001904
基金类型 基金净值 累计净值 涨跌幅 净值日期
混合型 1.3190 1.4670 -0.08% 2021-03-05
充值耀钱包账户认/申购
我司旗下所有基金,
享认/申购费率0.1折
了解详情 >立即体验 >
基金净值走势图

基金经理:黄波 先生 , 硕士

2009年毕业于南京大学,2012年获得复旦大学金融学硕士学位。
2012年7月至2016年5月在平安养老保险股份有限公司任职固定收益部助理投资经理;2016年5月至2017年9月在长信基金管理有限公司任职固定收益部专户投资经理;2017年9月至2019年6月在圆信永丰基金管理有限公司任职专户投资部副总监;2019年6月加入光大保德信基金管理有限公司,2019年10月至今担任光大保德信中高等级债券型证券投资基金、光大保德信安祺债券型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型证券投资基金、光大保德信多策略精选18个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2019年11月至2020年12月担任光大保德信多策略智选18个月定期开放混合型证券投资基金的基金经理,2020年1月至今担任光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2020年10月至今担任光大保德信安泽债券型证券投资基金的基金经理,2020年12月至今担任光大保德信安瑞一年持有期债券型证券投资基金的基金经理。


基金经理:陈栋 先生 , 硕士

毕业于复旦大学预防医学专业,获复旦大学卫生经济管理学硕士学位。
2009年至2010年在国信证券经济研究所担任研究员;2011年在中信证券交易与衍生产品业务总部担任研究员;2012年2月加入光大保德信基金管理有限公司,担任投资研究部研究员、高级研究员,并于2014年6月起担任光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金的基金经理助理,2015年4月至今担任光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金的基金经理,2019年6月至2020年8月担任光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2019年12月至今担任光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2020年1月至今担任光大保德信中小盘混合型证券投资基金的基金经理,2020年2月至今担任光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2020年10月至今担任光大保德信安和债券型证券投资基金的基金经理。


季报投资策略
宏观方面,四季度经济从疫情中继续修复,四季度的金融数据未呈现明显扩张,社融和信贷同比增速有所回落。四季度的经济数据小幅震荡,工业增加值同比增速回落、固定资产投资增速小幅回落、消费增速保持上行。房地产相关数据改善,其中房地产销售数据、商品房销售额回升。另外,基建投资和制造业投资有所回落。受到基数驱动,CPI同比增速回落明显。从中微观数据来看,经济也呈现出改善的状态,发电同比增速回升,重卡、挖掘机等工程机械销售增速也小幅回升,总体经济继续维持修复态势。
债券市场方面,主要是经济平稳运行,加之政策基调维持和年末资金面较宽松,利率债收益率回调,信用债收益率也下行为主。具体而言,短端幅度大于长端,短端1年国债和1年国开三季度末为2.47%和2.56%,二季度末为2.65%和2.84%。长端10年国债和10年国开四季度末为3.14%和3.53%,三季度末为3.15%和3.72%。信用债方面,1Y的AAA信用债四季度末为3.14%,三季度末为3.17%。稍长久期的信用债分化,3Y的AAA和AA的信用债四季度末为3.54%和4.39%,三季度末为3.73%和4.05%。
10月市场受欧美疫情二次爆发、以及海外大选进程影响,市场呈现调整格局;11月初海外重要选举结果提振了市场情绪,同时海外新冠疫苗3期临床取得突破-全球经济复苏预期升温,月中虽然出现永煤信用债违约事件,但也没改变A股市场的上行趋势;进入12月,永煤事件后央行对市场较为呵护,短端利率出现明显下降,同时国内重要会议的“政策操作不急转弯”的温和表态提升了市场风险偏好,年底中欧如期完成中欧投资协定谈判也提振了市场信心。整体上,A股延续了三季度以来的强势格局,但结构上较为分化。
整体来看,四季度沪深300指数上涨13.6%,创业板指数上涨15.2%。行业板块方面,有色、电气设备、食品饮料、家电等板块涨幅领先,商贸、传媒、通信、计算机等行业表现落后。
展望2021年一季度,我们认为股市仍有基本面支撑,在疫苗有效推行过程中,全球经济有望迎来复苏;债券市场策略方面,我们认为2021年一季度货币条件仍平稳,短端利率将持续保持中性水平偏宽松;但当前经济基本面仍不利于长端利率,债券市场利率仍在寻找拐点途中,确定性的票息机会大于资本利得机会。
光大欣鑫在20年四季度操作中,增配了银行、食品饮料、非银个股,减持了医药、计算机、地产板块,并通过波段操作来积累收益。
基金固收部分投资保持高信用资质配置、注重组合流动性管理的特征:信用债以精选中短久期的高等级信用债配置为主,分散投资,保障组合固收资产具有良好的流动性;2021年,组合固收类资产以获取确定性债券票息策略为主,严防组合流动性和信用风险,保障组合固收类资产平稳增厚收益。
--摘自 光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金2020年第4季度报告  查看季报详情 >
投资组合 数据来源:光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金2020年第4季度报告
资产分布
资产总值(元): 748,074,061.48
资产类型 金额(元) 占基金总
资产比例
债券 525,404,906.77 70.23%
股票 177,132,081.18 23.68%
买入返售金融资产 24,000,000.00 3.21%
银行存款和结算备付金合计 11,920,389.04 1.59%
其他各项资产 9,616,684.49 1.29%
合计 748,074,061.48 100.00%
十大股票持仓
序号 股票代码 股票名称 净值占比
1 601398 工商银行 4.05%
2 000333 美的集团 2.65%
3 601939 建设银行 2.63%
4 600036 招商银行 2.09%
5 000858 五 粮 液 1.74%
6 000001 平安银行 1.33%
7 000002 万 科A 1.27%
8 600048 保利地产 1.09%
9 600585 海螺水泥 0.95%
10 601318 中国平安 0.67%
行业分布
行业分布是指基金投资各个行业所占比例。
资产类型 金额(元) 占基金资产净值比例
金融业 78,672,035.89 12.03%
制造业 63,277,429.64 9.68%
房地产业 17,062,000.00 2.61%
信息传输、软件和信息技术服务业 10,376,683.63 1.59%
科学研究和技术服务业 3,448,158.40 0.53%
建筑业 3,018,358.00 0.46%
交通运输、仓储和邮政业 1,170,000.00 0.18%
水利、环境和公共设施管理业 62,972.16 0.01%
文化、体育和娱乐业 28,120.74 0.00%
批发和零售业 16,322.72 0.00%
合计 177,132,081.18 27.09%
五大债券持仓
序号 债券名称 净值占比
1 19苏国信MTN005 4.60%
2 15金街01 3.86%
3 19江铜MTN002 3.84%
4 18国开03 3.84%
5 20国债01 3.21%