股票型
混合型
债券型
货币型
光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金(C类) 基金代码:001904
基金类型 基金净值 累计净值 涨跌幅 净值日期
混合型 1.2810 1.4290 -0.23% 2020-11-24
充值耀钱包账户认/申购
我司旗下所有基金,
享认/申购费率0.1折
了解详情 >立即体验 >
基金净值走势图

基金经理:黄波 先生 , 硕士

2009年毕业于南京大学,2012年获得复旦大学金融学硕士学位。
2012年7月至2016年5月在平安养老保险股份有限公司任职固定收益部助理投资经理;2016年5月至2017年9月在长信基金管理有限公司任职固定收益部专户投资经理;2017年9月至2019年6月在圆信永丰基金管理有限公司任职专户投资部副总监;2019年6月加入光大保德信基金管理有限公司,2019年10月至今担任光大保德信中高等级债券型证券投资基金、光大保德信安祺债券型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型证券投资基金、光大保德信多策略精选18个月定期开放灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2019年11月至今担任光大保德信多策略智选18个月定期开放混合型证券投资基金的基金经理,2020年1月至今担任光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2020年10月至今担任光大保德信安泽债券型证券投资基金的基金经理。


基金经理:陈栋 先生 , 硕士

毕业于复旦大学预防医学专业,获复旦大学卫生经济管理学硕士学位。
2009年至2010年在国信证券经济研究所担任研究员;2011年在中信证券交易与衍生产品业务总部担任研究员;2012年2月加入光大保德信基金管理有限公司,担任投资研究部研究员、高级研究员,并于2014年6月起担任光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金的基金经理助理,2015年4月至今担任光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金的基金经理,2019年6月至2020年8月担任光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2019年12月至今担任光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2020年1月至今担任光大保德信中小盘混合型证券投资基金的基金经理,2020年2月至今担任光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2020年10月至今担任光大保德信安和债券型证券投资基金的基金经理。


季报投资策略
宏观方面,三季度经济从疫情中继续修复,三季度的金融数据扩张,社融和信贷都高于预期,反映出信用派生的过程仍然偏强。三季度的经济数据回升明显,工业增加值同比增速、固定资产投资增速、消费增速上行均比较明显。房地产相关数据改善,特别是房地产销售数据回升。另外,基建投资和制造业投资都有所改善。受到基数驱动,CPI三季度有所回落,四季度回落将更加明显。从中微观数据来看,经济也呈现出改善的状态,发电耗煤增速回升,重卡、挖掘机等工程机械销售增速也回升明显,总体经济继续从受疫情的冲击中走出。
债券市场方面,主要是经济回升,加之货币政策退出,利率债收益率继续反弹,信用债收益率也回升。具体而言,短端1年国债和1年国开三季度末为2.65%和2.84%,二季度末为2.18%和2.19%。受到宏观经济回升的影响,长端继续上行,长端10年国债和10年国开三季度末为3.15%和3.72%,二季度末为2.82%和3.10%。信用债方面,1Y的AAA信用债三季度末为3.17%,二季度末为2.73%。稍长久期的信用债上行明显,3Y的AAA和AA的信用债三季度末为3.73%和4.05%,二季度末为3.20%和3.74%。
股票市场方面,三季度国内疫情可控、经济持续修复;但欧美疫情持续,美联储的“平均通胀目标制”延续了其宽松货币政策,美元指数走弱,整体新兴市场资产稳步上涨;A股市场方面,7月初受居民部门资金入市驱动,大金融、科技成长、医药消费板块先后放量上涨;随后受中美科技领域等摩擦扰动,市场呈现震荡整理格局;9月则受欧美疫情二次爆发、以及美国大选进程对中美关系扰动的影响,市场震荡调整。整体上,A股市场呈现普涨格局,中游周期性行业表现相对较好。三季度沪深300指数上涨10.2%,创业板指数上涨5.6%。行业板块方面,休闲服务、军工、电气设备、汽车等板块涨幅领先,通信、商贸、计算机、农业等行业表现落后。
展望四季度宏观经济,预计整个经济将进一步上行,基建将继续增长,通胀回落,货币政策保持稳健,海外经济边际改善。
债券市场策略方面,我们认为四季度货币条件平稳,短端利率将持续保持中性水平。宏观经济有所回升,通胀见顶回落,长端利率震荡偏上行。信用利差处于历史中位,信用跟随利率震荡略有上行。
光大欣鑫三季度股票投资方面,增配了家电、建材、电子个股,减持了地产、医药、银行板块,并通过波段操作来积累收益。
基金固收部分投资保持高信用资质配置、注重组合流动性管理的特征:信用债以精选中短久期的高等级信用债配置为主,分散投资,保障组合固收资产具有良好的流动性;2020年四季度,组合固收类资产以获取确定性债券票息策略为主。
--摘自 光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金2020年第3季度报告  查看季报详情 >
投资组合 数据来源:光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金2020年第3季度报告
资产分布
资产总值(元): 701,887,191.62
资产类型 金额(元) 占基金总
资产比例
债券 428,847,350.09 61.10%
股票 178,557,705.41 25.44%
买入返售金融资产 57,000,000.00 8.12%
银行存款和结算备付金合计 30,099,014.27 4.29%
其他各项资产 7,383,121.85 1.05%
合计 701,887,191.62 100.00%
十大股票持仓
序号 股票代码 股票名称 净值占比
1 601398 工商银行 3.85%
2 601939 建设银行 2.75%
3 000333 美的集团 2.12%
4 600036 招商银行 1.82%
5 000002 万科A 1.37%
6 000858 五粮液 1.26%
7 000001 平安银行 1.19%
8 600585 海螺水泥 1.08%
9 600340 华夏幸福 1.00%
10 000651 格力电器 0.91%
行业分布
行业分布是指基金投资各个行业所占比例。
资产类型 金额(元) 占基金资产净值比例
制造业 67,331,194.86 10.99%
金融业 66,436,446.61 10.84%
房地产业 20,103,006.50 3.28%
信息传输、软件和信息技术服务业 13,693,654.80 2.23%
建筑业 5,021,033.12 0.82%
交通运输、仓储和邮政业 2,685,000.00 0.44%
科学研究和技术服务业 2,597,892.50 0.42%
卫生和社会工作 411,800.00 0.07%
水利、环境和公共设施管理业 223,114.87 0.04%
批发和零售业 28,264.03 0.00%
文化、体育和娱乐业 26,298.12 0.00%
合计 178,557,705.41 29.14%
五大债券持仓
序号 债券名称 净值占比
1 18兰州城投MTN002 3.42%
2 17张保实业MTN001 3.36%
3 18光明MTN004 3.32%
4 15金街01 3.30%
5 16中广核MTN001 3.28%