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股票型
混合型
债券型
货币型
光大保德信中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金 基金代码:001740
基金类型 基金净值 累计净值 涨跌幅 净值日期
混合型 2.428 2.575 0.33% 2022-07-01
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基金净值走势图

基金经理:魏晓雪 女士 , 硕士

2003年毕业于浙江大学,获经济学学士学位。2015年获得复旦大学经济学硕士学位。
魏晓雪女士毕业于浙江大学金融学专业,2015年获得复旦大学金融学的硕士学位。2006年至2009年在鹏远(北京)管理咨询有限公司上海分公司(原凯基管理咨询)担任研究员;2009年10月加入光大保德信基金管理有限公司,担任高级研究员,现任总经理助理、权益管理总部权益投资团队基金经理、股票研究团队团队长,2012年11月至2014年2月担任光大保德信行业轮动混合型证券投资基金的基金经理,2013年2月至今担任光大保德信新增长混合型证券投资基金的基金经理,2015年5月至2017年1月担任光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金的基金经理,2020年3月至今担任光大保德信研究精选混合型证券投资基金的基金经理,2020年4月至2021年7月担任光大保德信消费主题股票型证券投资基金的基金经理,2020年5月至今担任光大保德信中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2021年2月至今担任光大保德信智能汽车主题股票型证券投资基金的基金经理,2021年3月至今担任光大保德信新机遇混合型证券投资基金的基金经理,2021年9月至今担任光大保德信睿盈混合型证券投资基金的基金经理。


基金经理:崔书田 先生 , 硕士

2007年获得上海交通大学工学、理学双学士学位,2010年获得上海交通大学管理学硕士学位。
2010年4月至2015年5月在国泰君安证券股份有限公司历任助理研究员、研究员、高级研究员;2015年6月加入光大保德信基金管理有限公司,历任高级研究员,现任权益管理总部权益投资团队团队长助理。2020年7月至今担任光大保德信中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2021年10月至今担任光大保德信优势配置混合型证券投资基金的基金经理。


季报投资策略
2022年一季度,市场的外部性因素显著爆发,具体来说分为国内和国外两个方面。
国内方面,自去年下半年经济增长逐步放缓后,“稳增长”的基调逐步提升。12月降准、1月降息、以及政府工作报告明确的财政空间扩张等信息,无不证实了这一主基调。但走进3月份,在奥密克戎的影响下,国内疫情快速爆发且蔓延,自吉林静态管理一个月后,深圳也于3月底静态管理一周,自4月1日开始,上海全市进入“全域静态”管理,这轮疫情的快速爆发,以及病毒传播的高隐匿度,导致了国内疫区内除了消费和接触类服务业的全面暂停外,工厂生产、物流运输、港口运作均出现不同程度的宕机。在坚持“动态清零”总方针不犹豫不动摇的背景下,疫情对国内经济的冲击幅度尚难以明确估算,还需边走边看。
海外方面,10年期美债收益率代表的全球无风险收益率于2021年12月下旬起从1.4%的位置开始上行,2月中旬至2%左右;3月初开始第二轮上行并中旬至2.2%左右。3月16日美联储首次加息;从点阵图显示多数美联储官员认为年内可能还会有6次加息。同期爆发的俄乌冲突,加剧了以石油为代表的大宗原材料价格,包括粮食价格快速飙升,同时,也加剧了美国加息的频率和概率,以及全球通胀压力。2021年仅3月原油价格涨幅约21.5%。地缘与安全冲突升温加剧,同时也导致对新冷战的担忧及市场风险偏好的下降。
2022年一季度市场整体异常疲弱,以科创板和创业板为代表的成长风格回撤显著。期间科创50指数下跌超过21%,创业板指数下跌接近20%,以上证50为代表的大市值权重指数表现也不佳,三季度下跌了11.5%。沪深300、上证综指及中小综指分别实现了-14.5%、-10.6%及-16.3%的收益率。
从行业分布来看,一季度表现最好的行业为以煤炭为代表的上游行业以及以地产、银行为代表的“稳增长”板块。其中,煤炭行业更是实现了超过23%以上的单季度涨幅。表现较弱的为以电子、军工、汽车为代表的成长型行业,其中电子行业的季度跌幅在25%以上。行业间的二级市场表现极致分化。
本基金一季度的操作中,由于相对低估了外部性因素对整体经济面的冲击,无论国内还是国外,所以在操作上并未有所警惕,仓位没有进行调整。市场下跌急速且迅猛,现阶段再降仓的意义已不显著。去年底新增了部分 “稳增长”方向的持仓,持股结构有所分散,但由于一季度市场大幅下滑,现持仓结构在逐步由分散变集中。现持仓结构注重三大方向:以电动车为代表的未来汽车电动化&智能化趋势,以及涉及到出行应用的各个方面;伴随5G、云计算、软件等科技的发展,对于工业端的应用和改造;以及已上升至国家战略的自主可控发展方向,以及中国制造向中国品牌的升级。本基金在个股选择上始终坚持综合评估企业的盈利能力、成长性和估值水平。
--摘自 光大保德信中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金2022年第1季度报告  查看季报详情 >
投资组合 数据来源:光大保德信中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金2022年第1季度报告
资产分布
资产总值(元): 1,155,365,893.07
资产类型 金额(元) 占基金总
资产比例
股票 985,907,857.67 85.33%
债券 70,878,858.77 6.13%
其他各项资产 49,282,524.75 4.27%
银行存款和结算备付金合计 39,295,665.58 3.40%
买入返售金融资产 10,000,986.30 0.87%
合计 1,155,365,893.07 100.00%
十大股票持仓
序号 股票代码 股票名称 净值占比
1 688005 容百科技 5.74%
2 002463 沪电股份 4.13%
3 002460 赣锋锂业 3.63%
4 603596 伯特利 3.62%
5 300760 迈瑞医疗 3.49%
6 300285 国瓷材料 3.33%
7 688155 先惠技术 3.26%
8 600031 三一重工 3.22%
9 603690 至纯科技 3.21%
10 601012 隆基股份 3.13%
行业分布
行业分布是指基金投资各个行业所占比例。
资产类型 金额(元) 占基金资产净值比例
制造业 900,570,341.86 78.76%
科学研究和技术服务业 30,817,654.38 2.70%
房地产业 27,821,284.00 2.43%
信息传输、软件和信息技术服务业 26,515,570.02 2.32%
批发和零售业 119,732.08 0.01%
水利、环境和公共设施管理业 21,551.15 0.00%
租赁和商务服务业 18,861.96 0.00%
卫生和社会工作 15,752.10 0.00%
建筑业 7,110.12 0.00%
合计 985,907,857.67 86.23%
五大债券持仓
序号 债券名称 净值占比
1 21国债06 4.43%
2 21农发07 1.77%