光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金(C类) 基金代码:002774
基金类型 基金净值 累计净值 涨跌幅 净值日期
混合型 1.0185 1.0185 -0.36% 2018-07-18
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基金净值走势图

基金经理:房雷 先生 , 硕士

2007年毕业于哈尔滨工业大学获得信息与计算科学专业的学士学位,2009年获得哈尔滨工业大学概率论与数理统计专业的硕士学位。
2009年6月至2013年4月在江海证券先后担任研究发展部宏观策略分析师、投资部高级研究员,2013年5月至2015年6月在平安证券担任综合研究所策略研究组组长兼平安银行私人银行投资决策委员会委员,2015年6月加入光大保德信基金管理有限公司,担任策略分析师兼研究总监助理。现任首席策略分析师兼光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理、光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理、光大保德信安祺债券型证券投资基金基金经理、光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理。


季报投资策略
2018年一季度宏观经济数据显示我国经济运行延续稳中向好态势。制造业PMI与去年四季度的中枢水平基本相当;固定资产投资同比数据保持稳健,其中地产投资、基建投资和制造业投资增速均保持平稳。工业生产方面,1-2月份工业增加值同比实际增长7.2%,1-2月份,社会消费品零售总额同比增长9.7%,比去年同期加快0.2个百分点。通货膨胀方面,2018年2月CPI同比回升至2.9%,环比1.2%。CPI涨幅扩大主要受春节因素影响,致使2月份的对比基数相对较低,加之春节前后食品和服务价格环比上涨导致CPI同比涨幅扩大。2月PPI同比回落至3.7%,环比-0.1%,PPI环比涨幅自去年7月以来首度转负。政策方面,2018年维持GDP增速6.5%目标不变,追求高质量发展;财政方面将赤字率目标从3.0%调降至2.6%;货币方面淡化了M2和社融的具体目标。3月22日,央行跟随美联储加息,将逆回购中标利率上调5个BP。3月28日,中央全面深化改革委员会第一次会议审议通过了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》等,资管新规落地后的影响有待观察。
债券市场的运行方面,一季度收益率整体下行,10年国债收益率下行14BP至3.74%,10年国开收益率下行18BP至4.65%。1月份资金面整体较为宽松,带动短端收益率大幅下行。2月资金面维持宽松,美债长端收益率企稳,国内债市收益率整体下行。3月份国内两会召开,中美贸易战令市场风险偏好整体走低,长端收益率继续下行。
在基金的日常操作中,该基金控制组合久期,提高收益的确定性,降低回撤。本基金将会密切关注国际国内经济形势和货币、财政政策的动态,在固定收益类资产投资方面,本基金将严控组合信用风险,规避低等级信用债的持仓,增持优质信用债,控制组合久期和杠杆,择机参与利率债的阶段性行情来增强组合投资收益,争取提高组合收益率的确定性和稳定性。在权益市场方面,适度参与权益市场行情,从获得绝对收益的角度,在控制组合净值波动的前提下,为组合增强收益。
--摘自 光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金2018年第1季度报告  查看季报详情 >
投资组合 数据来源:光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金2018年第1季度报告
资产分布
资产总值(元): 179,897,533.25
资产类型 金额(元) 占基金总
资产比例
股票 110,486,088.31 61.42%
买入返售金融资产 51,000,000.00 28.35%
银行存款和结算备付金合计 10,210,774.24 5.68%
债券 8,010,400.00 4.45%
其他各项资产 190,270.70 0.11%
合计 179,897,533.25 100.00%
十大股票持仓
序号 股票代码 股票名称 净值占比
1 600519 贵州茅台 8.27%
2 000858 五粮液 7.34%
3 601601 中国太保 7.13%
4 000333 美的集团 7.10%
5 002415 海康威视 6.79%
6 600036 招商银行 5.97%
7 601939 建设银行 5.83%
8 601398 工商银行 5.62%
9 600298 安琪酵母 3.79%
10 600887 伊利股份 2.04%
行业分布
行业分布是指基金投资各个行业所占比例。
资产类型 金额(元) 占基金总资产比例
制造业 63,189,150.63 35.40%
金融业 43,815,686.81 24.55%
住宿和餐饮业 3,454,848.00 1.94%
批发和零售业 26,402.87 0.01%
合计 110,486,088.31 61.90%
五大债券持仓
序号 债券名称 净值占比
1 18国开01 4.49%