光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金(C类) 基金代码:001904
基金类型 基金净值 累计净值 涨跌幅 净值日期
混合型 1.1010 1.2050 -0.18% 2019-10-23
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基金净值走势图

基金经理:魏丽 女士 , 硕士

2007年获得南京财经大学应用数学系学士学位,2010年获得复旦大学统计学硕士学位。
2010年9月至2013年7月在融通基金管理有限公司任职交易员、研究员;2013年7月至2017年10月在农银汇理基金管理有限公司任职研究员、基金经理助理、基金经理,2015年12月至2017年10月担任农银汇理天天利货币市场基金的基金经理;2017年10月加入光大保德信基金管理有限公司。现任光大保德信现金宝货币市场基金基金经理、光大保德信耀钱包货币市场基金基金经理、光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金基金经理、光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理、光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理、光大保德信永利纯债债券型证券投资基金基金经理。


基金经理:王维诚 先生 , 博士

2005年获得南京大学管理学硕士学位,2010年获得美国华盛顿州立大学金融学博士学位。
2010年9月至2011年9月在东吴基金任职宏观策略助理分析师;2011年9月至2013年9月在中国银河证券任职策略分析师;2013年9月至2015年6月在川财证券任职宏观策略部总监,2015年6月加入光大保德信基金管理有限公司,担任策略分析师。现任光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理、光大保德信先进服务业灵活配置混合型证券投资基金基金经理。


季报投资策略
宏观方面,三季度经济增长有所回落,通货膨胀保持高位,略有类滞涨的特征。二季度政治局会议态度求稳,再提“六稳”。三季度的金融数据平稳,社融和信贷都基本符合预期,反映出信用派生的过程比较温和。经济数据有所下行,主要是工业增加值同比增速下行比较明显。房地产相关数据保持平稳,房地产销售基本持平,但地产融资政策有所收紧,房企资金来源边际弱化,在施工的支撑下房地产投资还是保持稳健。另外,基建投资略有抬升,总体投资水平较为平稳。消费也呈现出偏下行的特征,主要是受到汽车销售疲弱的影响。受到猪价上涨驱动,CPI三季度保持高位,后期可能会继续抬升。总而言之,经济短期呈现出稳态,但后期受到地产和出口回落的影响,仍然下滑压力较大。
债券市场方面,由于三季度政策预期仍然偏宽松,加之基本面下行,利率债收益率有所回落,信用债收益率也有所下行。具体而言,短端1年国债和1年国开分别下行8BP和1BP。受到宏观经济下的影响,长端小幅下行,10Y国债和10Y国开均下行8BP。信用债表现的略好于利率债,1Y的AAA信用债下行7BP。稍长久期的信用债表现更好,3Y的AAA信用债下行21BP。信用利差在较低水平上有所反弹,中等评级的表现略差一些,3Y的AA信用债下行15BP。我们认为,三季度的债券行情主要反映三点特征:一是经济尚未企稳,宏观增速下行。二是宏观政策环境宽松。三是信用利差偏低,继续压缩缺乏空间。
报告期内,光大欣鑫积极参与利率债投资机会,规避信用风险。
--摘自 光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金2019年第3季度报告  查看季报详情 >
投资组合 数据来源:光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金2019年第3季度报告
资产分布
资产总值(元): 480,949,195.96
资产类型 金额(元) 占基金总
资产比例
债券 183,294,000.00 38.11%
买入返售金融资产 167,000,000.00 34.72%
股票 72,331,049.11 15.04%
银行存款和结算备付金合计 50,308,984.51 10.46%
其他各项资产 8,015,162.34 1.67%
合计 480,949,195.96 100.00%
十大股票持仓
序号 股票代码 股票名称 净值占比
1 601398 工商银行 1.97%
2 600547 山东黄金 1.57%
3 601966 玲珑轮胎 1.44%
4 600655 豫园股份 1.20%
5 002050 三花智控 1.06%
6 300724 捷佳伟创 1.01%
7 600085 同仁堂 0.87%
8 601939 建设银行 0.62%
9 600578 京能电力 0.62%
10 603203 快克股份 0.60%
行业分布
行业分布是指基金投资各个行业所占比例。
资产类型 金额(元) 占基金资产净值比例
制造业 33,397,459.48 7.03%
金融业 12,901,246.15 2.71%
采矿业 7,441,566.20 1.57%
批发和零售业 5,690,770.10 1.20%
电力、热力、燃气及水生产和供应业 2,955,470.84 0.62%
房地产业 2,853,719.94 0.60%
交通运输、仓储和邮政业 2,699,763.00 0.57%
建筑业 2,379,969.00 0.50%
信息传输、软件和信息技术服务业 1,503,902.40 0.32%
住宿和餐饮业 495,410.00 0.10%
租赁和商务服务业 9,306.00 0.00%
农、林、牧、渔业 2,466.00 0.00%
合计 72,331,049.11 15.22%
五大债券持仓
序号 债券名称 净值占比
1 15国开16 10.76%
2 18农发03 6.66%
3 18国开08 6.42%
4 19国开03 6.29%
5 19农发02 4.20%